Forex e seus predadores

Pegando na pergunta seguinte efectuada via email pelo colega Pedro Oliveira, resolvi publicar aqui a resposta

“Olá bom dia tudo bem , pergunto que tendencia podemos contar no final da reunião doG20 em relação ao eurusd

Abraço

PedroOliveira

O G20 está a fazer um esforço no sentido de quebrar um pouco a volatilidade do mercado cambial perspectivando dessa forma uma maior harmonia nas relações comerciais internacionais.

No entanto, eu, sinceramente já não dou assim tanta importância ao resultado directo de qualquer noticia de âmbito fundamental.

E isto porquê?

Este mercado já criou uma força de tal ordem que os grandes investidores financeiros, de uma forma predadora apenas bisam a obtenção de dividendos rápidos, logo não será fácil quebrar a volatilidade deste mercado que se vem acentuando fortemente nos ultimos tempos, para o que tem contribuido também o alargamento na facilidade de acesso ao mercado, pois hoje qualquer pessoa pode operar a partir do seu computador. Como podemos verificar cada vez há mais Brokers tentando captar o máximo de clientes. A generalidade destes Brokers tiram os seus dividendos na intermediação das operações feitas pelos seus clientes, logo, o que lhes interessa é que estes efectuem o maior numero de operações, independentemente do resultado obtido pelo cliente. Este aumento do numero de operações acentua a especulação do mercado, embora tenhamos que reconhecer que quem mais força tem para o movimentar continuam a ser os grandes grupos financeiros.

O mercado já não reage de forma previsivel em relação ao que era normal em relação a determinadas noticias. Estes "predadores" não reagem com sensatez ás dificuldades de determinado País ou Economia. Tornaram-se frios e apenas veêm uma oportunidade de obter dividendos, não se importando com as consequências negativas que poderão provocar.

Vou-lhe dar um exemplo actual: Sabemos da dificuldade com que (nós)Portugal se debate para conseguir obter financiamento exterior. Na práctica dizem-nos que é porque o nosso grau de incumprimento aumentou. Sabemos que é verdade. Mas, enquanto os politicos e economistas se vão entretendo á volta desta discussão, e vão tentando dar noticias de estabilidade de forma a tentar apaziguar essa situação, o grande investidor(especulador) vê aqui um potencial enorme de gerar dividendos, não se importando com o facto de com essa atitude dificultar imenso esse problema que temos para ultrapassar. Quando esta fonte secar, partem para outra.

Isto tudo para dizer que o mercado está excessivamente especulativo, respondendo muitas vezes de forma antagónica aos resultados das noticias.

Nesta situação julgo ser de bom senso operar com targets mais curtas, pois hoje para mantermos uma posição de longo prazo teremos que utilizar Stop Loss´s exorbitantes, devido a esta volatilidade.

Assim, operando com objectivos mais curtos, teremos que definir com razoabilidade onde iremos efectuar a nossa entrada e ter já planeada a nossa forma de sair, voltando a planear e esperar pela entrada seguinte.

Esta forma de estar é transversal a todas as formas de operar.

Teremos que definir como estar no mercado quer para operar intraday quer para o curto/médio prazo.

O importante é tentar seguir o caminho dos condutores(predadores), ou seja; poderá estar um óptimo dia para irmos á praia dar um mergulho, mas se o condutor do veiculo quer ir apanhar ares da serra… mudamos de roupa e vamos com ele.

Brokers Forex Portugal - Condições

Como anteriormente tinha dito, tenho andado em conversações com alguns Brokers no sentido de obter um variado leque de ofertas, de forma a satisfazer e facilitar as condições por cada um pretendidas para se iniciar neste mercado.
Dependendo do Broker, temos algumas ofertas de boas-vindas que vão desde bónus gratificantes em função do valor do depósito, até à oferta completamente grátis de determinado montante para nos iniciarmos com uma conta real. Para consultar e acompanhar as condições que cada um destes Brokers nos facultam, criei um site especifico para o efeito com a designação de Brokers Portugal.
Para o consultar, aceda na página inicial deste site à rúbrica lateral "Brokers - Condições / Promoções", no respectivo sub-titulo, ou na barra de menu em "Brokers Portugal".
Entretanto, ainda estão em curso algumas negociações, no sentido de complementar e diversificar mais estas ofertas, sendo que irei actualizando o site sempre que existam novas condições.
Desta forma irei tentar libertar este site de forma a ficar mais concentrado na troca de opiniões entre todos.

Questões Forex 30/06/2010

Venho desta forma dar a minha opinião sobre algumas questões colocadas pelo colega Joel Pinto nos comentários do artigo anterior “Percurso normal de um Principiante”

Post do colega Joel Pinto

“Boa noite. Já tive a oportunidade de poder falar consigo e de manifestar as minhas intenções em entrar numa conta real num futuro próximo. Continuo a acompanhar o seu blog com todo o interesse e mais uma vez deixou aqui óptimas dicas para todo o iniciante. Contudo, existe uma dúvida que ainda não consegui esclarecer e que presumo que seja partilhada por muitos outros iniciantes: quanto é que é normal ganhar/perder??? Bem sei que me vai dizer que isso é muito variável dependendo muito do estilo de cada um, contudo ficam sempre questões como: duplicar o saldo da conta numa semana é normal? 10 pips por dia serão um bom objectivo ou fica muito longe do minimamente aceitável. Não é fácil de explicar o que é normal ou não, mas gostaria de aproveitar para deixar uma dica para um futuro post seu: para além de outros exemplos "reais" de traders e estilos de trading, vamos supor que inicio uma conta real com os tais 500€! Se a conta fosse sua e atendendo ao seu estilo, como procederia para gerir a sua conta de forma "saudável"? Quantos pips por dia? Quantos lotes? Perdas máximas?”

Primeiro agradeço-lhe o comentário, passando de seguida a dar a minha opinião em relação às suas questões

“Contudo, existe uma dúvida que ainda não consegui esclarecer e que presumo que seja partilhada por muitos outros iniciantes: quanto é que é normal ganhar/perder???”

Efectivamente como o Joel diz depende tudo do estilo de cada um.
No entanto não podendo dizer de uma forma consubstancial quanto é normal perder ou ganhar, apenas direi que não poderá ser normal perder e terá que ser normal ganhar para que nos possamos aguentar neste mercado. Daí o “status” que deveremos procurar atingir é o que eu referi no artigo, que é atingirmos a situação em que ganhamos de forma regular e consistente, independentemente da importância, pois esta depende do montante investido em cada operação, estando directamente relacionada com o saldo da conta de cada um.

“duplicar o saldo da conta numa semana é normal?”

Não é normal, nem poderá ser o nosso objectivo duplicar a conta semanalmente.
Nesta fase inicial devido ao baixo montante do nosso investimento não conseguiremos utilizar um Money Management de acordo com esse montante, pois este revela-se insuficiente para arriscar por exemplo um máximo de 2 a 3% em cada trade, situação que apenas nos permitiria uma stop loss de 10 ou 15 pips.
Daqui resulta que nesta fase iremos jogar um pouco em “overtrade”.
Estamos a falar em duplicar uma conta de 500 Euros. Parece um feito enorme. No entanto se a nossa conta tiver um saldo de 2 ou 3.000 Euros, onde já deveremos aplicar o nosso money management, ganhar estes mesmos 500 numa semana já não resulta assim tão extraordinário.
Não é anormal ganhar 200, 300 ou 400 pips numa semana.
Vamos supôr que fizemos uma entrada no inicio de uma onda ascendente da qual resultou um lucro de 200 pips. De seguida o mercado faz uma pequena retracção e dá continuidade á tendência de subida para mais 200 ou 300 pips, (situação fácilmente identificável se fizer uma retrospectiva nos gráficos). Temos aqui 400 ou 500 pips com uma posição. Agora de acordo com algumas situações já mostradas neste site, vamos supôr que tínhamos entrado com 2 posições tendo fechado uma com 50 ou 100 pips, deixando a outra em corrida livre. Já ultrapassa esses valores.

“10 pips por dia serão um bom objectivo ou fica muito longe do minimamente aceitável”

Quando ganhar em média 10 pips por dia de forma regular terá o seu futuro assegurado.
Senão vejamos: Nesta fase inicial em que opera com entradas mínimas no valor de 10.000 unidades do par, cada pip vale $1. Ao ganhar 10 pips/dia estamos a falar sensivelmente em 220 pips/mês a que correspondem $220. Agora imaginemos operar com lotes de 100.000. Já dará $2.200/mês. E por ai fora…
Claro que para operar lotes de 100.000 ou mais terá que ter um saldo em conformidade. Existe sempre a proporcionalidade. Para operar um lote de 100.000 deveremos ter na nossa conta 8 a 10.000 Euros de forma a que os tais 2 ou 3% por entrada permitam uma stop loss adequada.

“vamos supor que inicio uma conta real com os tais 500€! Se a conta fosse sua e atendendo ao seu estilo, como procederia para gerir a sua conta de forma "saudável"? Quantos pips por dia? Quantos lotes? Perdas máximas?”

Este post já vai um pouco extenso, e como quero responder a esta questão de uma forma mais alinhada, irei guardá-la para um post futuro.

Percurso do principiante no mercado Forex

Um principiante por norma toma conhecimento deste mercado de uma forma casual.
Numa fase inicial surgem muitas dúvidas quer no funcionamento do mercado em si, quer na forma como o operar. Alavancagem… vender sem ter antecipadamente.. etc., cria alguma confusão.
Acaba por baixar uma conta de demonstração.
Efectuando algumas entradas, lentamente vai tomando noção do seu funcionamento.
Continua a praticar na conta demonstração, e, operando com à-vontade, pois ainda não está a operar com capital próprio, obtém resultados positivos que o fazem extrapolar para uma possível conta real.
Vai experimentando todos os indicadores que lhe vão surgindo nos vários fórum sobre o mercado Forex.
Nestes fórums é “bombardeado” com variadíssimos sistemas que dizem garantir elevadas percentagens de retorno.
Ao fim de algumas posições efectuadas, este mercado afigura-se-lhe como um grande potencial de obtenção de lucro, então começa a fazer as suas contas partindo de pressupostos que lhe irão facultar a obtenção de “X” pips por dia a que coresponderão determinada quantia.
Explorando estas projecções, poderá acreditar que encontrou uma forma fácil de obter elevados rendimentos.

Será assim tão fácil?
Não
Será impossível?
Não
Será difícil?
Será

Como anteriormente mencionei, uma primeira abordagem a este mercado não nos faculta elementos suficientes para prognosticar o nosso futuro como traders.
Existe uma meta importantíssima a conquistar, que é conseguir manter-se neste mercado com rentabilidade positiva de uma forma consistente e regular.
Quando digo de forma consistente e regular pretendo abranger todas as formas de estar neste mercado que vão do trader profissional ao que efectua 1, 2, 10 entradas por semana. Essa forma de estar é transversal a todas situações.
Essa meta só será atingida quando tivermos a postura mental adequada para suportar as agressões psicológicas que este mercado nos injecta a todo o momento.
Logo, a nossa arma mais importante é o nosso auto controle. Dependendo das características de cada um, poder-se-á atingir este “status” com maior ou menor facilidade, mas… é indispensável auto educarmo-nos.
Com alguma frequência ouvimos colegas relatar que após terem obtido rentabilidade aceitável durante algum tempo, repentinamente colocaram a conta a negativo. Este é uma das principais barreiras a ultrapassar, pois, após uma situação destas, poderemos ir ao tapete.
Vou tentar dar um exemplo que sei já aconteceu com a maioria das pessoas que operam ou operaram este mercado, e do qual também fui vitima.
Suponhamos Fulano X, iniciou-se com uma conta real de 500,00 Euros.
Numa fase inicial munido de algum cuidado… reconhecendo que ainda não domina o mercado começa por ir obtendo algum lucro. Ao final de uma semana, tinha a conta duplicada, ou seja 1.000 Euros(não é difícil nesta situação).Aqui começa a apoderar-se de nós a euforia, o excesso de confiança onde com satisfação nos congratulamos por já conseguirmos operar este mercado que inicialmente parecia tão complexo.
Na semana seguinte entra com uma posição que resulta em perda. Começa a desenhar-se na sua mente uma forma rápida de recuperar essa perda e voltar á sua tendência positiva. Esta situação cria alguns distúrbios na forma como tem operado até aqui. Após nova entrada… nova perda. Os distúrbios começam a aumentar limitando cada vez mais a sua racionalidade, acabando por ir cometendo erro em cima de erro reduzindo substancialmente o valor da sua conta. Quando o valor da sua conta já é reduzido, arrisca tudo, não se importando já que a sua conta vá a “zero”.
O período temporal é um mero exemplo, sendo que o que quero mostrar é o percurso em si, podendo este demorar mais ou menos tempo conforme a frequência com que operamos.

Porque errámos nesta situação?

Falta de método o que implica falta de controle.
O método terá que ser criado de acordo com a personalidade de cada um, sendo que um dos principais cuidados a ter é, que esse método lhe permita ultrapassar situações adversas sem interferir grandemente com os seus níveis de auto controle.
Nunca se poderá sentir perdido. Terá que conseguir ter sempre o domínio da situação. Quando digo o domínio da situação não estou a falar do mercado, da movimentação do par, do seu futuro trajecto, etc… estou a falar do domínio de si próprio, sabendo a posição que deverá tomar… se deve efectuar nova entrada, se deve ir beber um copo ou ver um filme ou outra coisa qualquer que lhe permita desligar o computador sem sobressaltos.
Fiz este comentário divagando um pouco, no entanto, a abordagem deste assunto deverá ser encarada como a sua principal arma.
Enquanto vagueia por uma conta demonstração não tem a oportunidade de viver estes sentimentos, pois nesse caso a sua preocupação por norma é tentar colher o maior número de informação para obter um sistema infalível, recorrendo a todos os “conhecimentos” de terceiros. Muitas vezes nesta situação estamos a criar alguns obstáculos que mais tarde poderão exigir-nos algum esforço para os colocarmos abaixo, ao reconhecer que o temos que fazer de forma a não ofuscarem a nossa visibilidade.
Sabemos que este percurso e respectivos incidentes fazem parte da formação e do nosso crescimento como traders. No entanto, o que pretendo é que cometam o mínimo de erros possível, estando minimamente preparados para pelo menos terem conhecimento dos erros mais comuns que são practicados na fase inicial da nossa viagem por este mercado.

Não quero de forma alguma incutir um sentimento de exagerada dificuldade, pelo contrário pretendo dizer que este mercado não é assim tão difícil, sendo que o deveremos encarar de uma forma simples ao invés de divagarmos na procura de sistemas infalíveis.

Em resumo do que descrevi, abaixo deixo alguns items para meditação:

- Não perca muito tempo procurando sistema atrás de sistema
- Tome as suas próprias decisões não andando á procura do que os outros dizem
- Você entra neste mercado… não manda neste mercado
- Você apenas pode fazer uma previsão. Nunca há certezas absolutas.
- Aceite as perdas com naturalidade
- Seja o predador e não a presa
- Saiba dizer não ao mercado
- Disciplina, paciência, auto controle
- Não case com nenhuma das entradas que faz neste mercado
- Não tente uma recuperação(irracional) imediata para recuperar uma perda
- Concentre-se no máximo até 3 pares de moeda(para operar) na fase inicial
- Isto é uma prova de endurance, não de sprint
- Não invista dinheiro que lhe faz falta para outras coisas essenciais
- Utilize o “Money Management”
- Muitas vezes olhamos para os erros dos outros e não reparamos nos nossos.
- Não dê as minhas palavras como garantidas. Pesquise-se… adapte-se a si próprio

Entretanto estou a tentar negociar uma forma mais suave de abrirmos uma conta real, permitindo uma menor exposição financeira, usufruindo de todas as condições de uma conta standard.

EurUsd - 27/04/2010

 

 

Parece um "dejá vu". Vejam o post de 15/04/2010.

EurUsd - 22/04/2010 - Análise confirmada

Boa tarde. Como verificamos a nossa análise de ontem concretizou-se quase milimétricamente até ao momento. Atenção que nem sempre acontece assim e, tão pouco terá que ser a nossa pretensão. Apenas recomendo que visualizem e releiam o post anterior, tentando decifrar as bases da análise efectuada. È gratificante acertarmos a nossa análise conseguindo efectuar uma boa entrada, mas..., a operação não termina após uma boa entrada. Teremos que saber quando sair ou reduzir a posição e, principalmente teremos que ter uma postura e equilibrio mental que nos permita tomar essas decisões de uma forma descontraida e despreocupada, em que independentemente do percurso posterior do par, não nos sintamos afectados por ter terminado ou reduzido a operação. A palavra "SE", neste caso só deverá ser utilizada para as nossas previsões(futuro), nunca para abordar ou constatar negativamente situações passadas. Há um coisa que ninguém consegue fazer... (nem Deus, para os crentes), que é conseguir fazer com que o que aconteceu não tivesse acontecido. 

EurUsd - 21/04/2010 - Suportes / Resistencias

Boa tarde. O par iniciou a subida mas não conseguiu transpôr a resistência a a 1,3449, no que teria resultado uma entrada com pouco lucro ou saida no breakeven. O par enveredou pela descida até ao suporte a 1.3364.

Que poderemos prever nesta situação? Acima desenhei os elipses laranja como zonas de entrada em compra e o elipse verde como zona de venda. Caso o par teste a resistência a 1.3420/49 e não a conseguindo quebrar de novo, será expectável que venha testar de novo o suporte a 1.3293/58, podendo formar aqui um triplo fundo, onde poderá ser uma óptima oportunidade para entrar em compra com uma meta bastante agradavel. Se por outro lado a zona de resistência 1.3420/49 se tornar em suporte, poderemos pensar na meta seguinte que é a resistência a 1.3688.

 

De qualquer forma ao analisarmos o gráfico diário desde o inicio deste mês, verificamos que os vendedores estão a perder força, pois as descidas já não têm sido muito acentuadas, tendo alternado com alguma demonstração de força dos compradores, razão pela qual o par se está a movimentar horizontalmente. Esta situação é propicia a efectuar entradas quer em compra, quer em venda analisando os gráficos de 4 e 1 horas. Como já disse anteriormente temos vindo a ter topos e fundos superiores no gráfico diário, só que estes topos e fundos não estão muito vincados devido á pequena distância vertical existente entre eles.

Entretanto, vamos tentando tirar o máximo partido da movimentação horizontal do par actuando em timeframes mais pequenas. De notar que nesta situação a nossa meta terá que ser mais pequena, quer em compras, quer em vendas, enquanto o par não nos mostrar de uma forma mais acentuada a sua direcção.