Suportes e Resistências

Pretende-se com esta rubrica(Estratégia), incentivar os possíveis investidores, a compreender que terão que ter uma estratégia definida, para operar o mercado Forex.

O mercado Forex é participado pelos bancos, pelos fundos de investimento e por nós pequenos investidores, pois neste momento, participamos no mercado também á distância de um clic no nosso computador. No entanto, quem faz direccionar o mercado, são os bancos com as suas posições de biliões de dólares.

Atenção que esta é uma das possibilidades de estar no mercado, havendo muitas outras, cada qual com as suas especificidades em termos de modo de análise. O que aqui quero salientar é que devemos ter uma estratégia e respeitá-la, seja ela qual fôr, pois, como na apresentação inicial mencionei, o mais importante é a gestão do seu dinheiro, o Money Management, que no fundo é quando, quanto e com que objectivo devo investir numa operação.

Então como deveremos actuar, tentando retirar vantagem da estratégia de actuação dos bancos.
A actuação destes está dependente dos dados económicos em geral, no entanto as grandes ordens de entrada no mercado verificam-se em zonas de forte suporte ou resistência, préviamente estudadas pelos seus analistas.
Claro que há outros meios de análise, tais como linhas diagonais de tendência, canal de preços, pontos pivot, fibonnaci, macd, etc.
Há analistas que utilizam alguns destes indicadores, mas a estratégia principal assenta nos suportes e resistências, pois é nestas zonas que provavelmente se ficará a saber se há inversão de tendência ou continuidade.

Exemplo de alguns suportes e resistências:




Podemos verificar neste gráfico diário que a linha vermelha funcionou como resistência várias vezes, e a linha azul serviu de suporte várias vezes também.
A verificação destes registos, poderá orientar-nos em relação ao sentido de mercado.
Estas linhas de suporte e resistência estão numa “time frame” diária, ou seja um gráfico diário a que cada barra corresponde um dia.
Poderemos identificar suportes e resistências em qualquer gráfico: mensal, semanal, diário, 4 horas, 1 hora até chegar ao gráfico de 1 minuto, no entanto se os identificarmos em gráficos de curto espaço de tempo, há muito mais susceptibilidade de nos darem informação errada, devido á grande volatilidade do mercado, assim como os gráficos com maior espaço de tempo, nomeadamente os mensais e semanais, em que uma diferença mínima nos suportes e resistências corresponde a uma grande variação no preço, podendo estes ser trabalhados pelos investidores de longo termo.
Consegue-se obter uma boa análise com gráficos diários, de 4 horas, e em algumas situações poderemos utilizar o de 1 hora.

Então vejamos o que a linha de resistência e de suporte nos mostram no gráfico de 4 horas.




Como podemos verificar temos 3 oportunidades de venda na zona da linha de resistência (vermelha) e 4 de compra na linha de suporte(azul).

Para entrarmos com a posição poderemos fazê-lo analisando o gráfico de 1 hora, que nos permite com maior exactidão avaliarmos o “momentum” do par em causa.O range destas variações de mercado, ou seja cada onda de subida ou descida, oscilou entre os 550 e os 700 pips. A nossa função é apanhar parte de cada uma dessas ondas.
A partir daqui há várias formas de entrar, das quais falarei mais adiante.

A qualidade das imagens poderá não ser a melhor, pois ainda não aprendi muito bem a trabalhar com elas.

Nota: O acima explicado, não quer de forma alguma dizer como devem actuar. Pretende-se apenas fornecer algumas luzes para as pessoas que ainda se encontrem pouco familiarizados com os mercados financeiros, neste caso, o Forex.
Quando estiverem mais relacionados com este mercado, cada um terá a sua própria maneira de analisar o mercado, onde inclusive muitas vezes entra a intuição que se vai adquirindo com a prática.

Suporte e Resistências EUR/USD

 

Continuando a nossa análise com base em suportes e resistências, poderemos ver no

gráfico acima como a zona assinalada com a linha vermelha já serviu como suporte e resistência.

Quando determinada zona já serviu de suporte e de resistência, indica-nos que tem uma consistência

maior do que se apenas tivesse servido só  de suporte, ou só de resistência. 

Este gráfico é semanal, servindo para tentarmos prever a direcção do par.

Assim sendo, já temos um ponto de partida que foi a detecção deste forte suporte.

Estas zonas normalmente são sempre respeitadas. Quer dizer que o par poderá continuar a sua

tendência de descida, mas raramente o fará sem ter que combater este suporte, ou seja sem fazer

uma correcção(inversão temporária da tendência). O preço poderá fazer várias tentativas para quebrar

este suporte, e ao fim de 2 ou 3 tentativas não o conseguir fazer, invertendo a tendência, dando inicio a uma

acentuada subida. Como disse antes a análise de um gráfico semanal, orienta-nos a longo prazo.

Mas, vamos partir do pressuposto que após a nossa análise(onde entram outras componentes, nomeadamente,

a análise fundamental), acreditamos que o par não irá conseguir quebrar este suporte.

Logo estamos em condições de esperar pela melhor oportunidade, para entrar com uma posição de compra.

 

 

 

S/R EUR/USD (cont.)

 

Dando continuidade á nossa análise, baixamos para o gráfico de 4 horas. Aqui, desenhámos mais um possivel suporte (linha vermelha tracejada), que foi onde o preço desceu na passada 6ª Feira 24/10. Desenhámos ainda uma possivel resistência(linha verde tracejada), que serviu como suporte anteriormente. A partir daqui, e sendo nossa intenção comprar após análise do gráfico anterior, que nos mostra um forte suporte na zona 1.2470, poderemos orientar a nossa entrada da seguinte forma: Vamos esperar que o preço baixe ao nivel do ultimo suporte no gráfico de 4 horas, que é na zona 1.2490-1.2500, e entramos aqui com uma compra, colocando uma Stop Loss de 40 - 50 pips. Caso o par continue a sua tendência de descida( o que quer dizer que esta pequena correcção foi só para tomar balanço), perderemos os 40-50 pips, que não deverão exceder 5% da nossa conta, conforme já referido(Money Management).

Caso a nossa análise se confirme e o par volte a inverter pela segunda vez neste suporte, poderá ser o indicio de inversão de tendência, e nesse caso estamos com boas possibilidades de termos entrado no comboio logo no inicio da viagem, e acontece que esta viagem poderá vir a ser longa, embora mais lenta que a viagem inversa a que estamos a assistir, pois nesta viagem de descida ,o Euro perdeu perto de 2.400 pips(a 1 Dólar o pip 2.400 dólares a 10 Dólares o pip 24.000 Dólares) para o Dólar desde o passado dia 22 de Setembro. Mas, continuando a nossa análise caso o par confirme a nossa previsão, teremos como 1ª meta(target) a possivel resistência(linha verde tracejada) por volta de 1.2736. Se o preço atingir esta meta, iremos bloquear alguns lucros, através da movimentação da nossa Stop Loss(como já noutro artigo aqui descrito), deixando o mercado correr. Se a nossa análise se confirmar, iremos acompanhar a operação mais pormenorizadamente.

 

Para quem já tem algum conhecimento do mercado Forex, poderão existir aqui algumas repetições que possam parecer "aborrecidas", mas o que se pretende é tentar familiarizar os "iniciantes" com o mercado Forex.

 

Como já disse, esta é uma possibilidade de análise, havendo muitas outras, que por outros caminhos possam convergir para o mesmo objectivo, assim como outras que nos indicam um caminho diferente.

Neste caso a mensagem que se pretende passar é de que tem que existir uma base para estarmos neste mercado e respeitá-la. Teremos que fazer análise de tendência de mercado, para sabermos se vamos entrar com uma compra ou com uma venda, mas o mais importante é respeitarmos a forma como trabalhamos o nosso dinheiro(Money Managent). Na minha opinião o Money Management é a parte mais importante de operar este mercado, pois com toda a certeza perderemos muitas das nossas entradas, sendo possivel até perdermos 5 ou 6 entradas  em cada 10, e no entanto estarmos com um saldo positivo significativo, o que quer dizer que temos que saber perder, sem tentar ir imediatamente á procura do perdido, agindo de forma leviana. Se perdemos uma entrada... Ok, vamos aguardar calmamente por outra, de acordo com a nossa estratégia. Poderemos perder 3 entradas, cujo total de perdas ascende a 100 ou 120 pips, mas poderemos entrar com uma posição que nos faculta 100, 200, 400 pips ou mais.

 

Nota: Todos os artigos aqui descritos, têm como unica finalidade, dar conhecimento do mercado Forex, não pretendendo nem me responsabilizando, por alguém efectuar entradas baseado nestas explicações.

 

 

 

 

S/R EUR/USD (cont)

Como podemos verificar, o par caiu abaixo do nosso primeiro suporte. Continuando com a análise de que estamos perante uma zona de grande suporte, vamos tentar detectar o possivel suporte seguinte. Neste caso temos o espaço delimitado pelas 2 linhas azuis, que serviu várias vezes de suporte e de resistência. Entretanto, no caso de termos entrado com a compra no suporte anterior, estamos com uma perda de 40 ou 50 pips, conforme préviamente planeado, ou seja supondo que tinhamos 1.000 dólares na conta, estamos neste momento com 950. Primeira lição: saber perder, não agindo inconscientemente de seguida, mas sim esperar pela próxima oportunidade, respeitando a nossa estratégia.

Desta forma, quando o preço atingir a zona de suporte delineada pelas linhas azuis, entraremos novamente com outra compra, tendo como risco mais 40- 50 pips.

Ao entrarmos com esta posição, teremos que gerir a sua evolução, tendo em atenção os suportes anteriores, que se poderão tornar em resistências, confirmando a tendência de baixa, sendo este um dos principais indicadores da continuidade da tendência. Quando um suporte se torna em resistência, indicia uma tendência de continuidade em baixa; quando uma resistência se transforma em suporte, indicia uma tendência de continuidade de alta, logo a nossa meta(target), terá que ter em atenção os anteriores suportes. Se o par evoluir favoravelmente, acompanharemos a situação, mas como principio, poderemos já delinear, que se o par seguir a nossa previsão, quando este atingir o anterior suporte a 1.2468, fecharemos metade da nossa posição. Vamos acompanhando.

 

Nota: Estas entradas serão mais aprimoradas operando o gráfico de 1 hora, que nos permitem sentir o "momentum" do par, sendo verdade que em algumas situações, apesar da nossa análise nos ter indicado um ponto de entrada, a análise ao momento, aconselha-nos a cancelar essa entrada. Outra situação que temos que ter em conta são os horários em que informações económicas de relevo estão para sair. Nestes casos não é conveniente entrar no mercado, pois durante o periodo de 30 minutos a 1 hora antes e depois dessa informação sair, a movimentaçaõ do par é muitas vezes irracional, atingindo uma volatilidade elevada, podendo fácilmente atingir a nossa Stop Loss.

S/R EUR/USD H4

Considerandos

Acho de todo o interesse, dar conhecimento de algumas situações que giram á volta do mercado Forex que acho devem ser esclarecidas.
Se digitarem a palavra "Forex" no Google, irvos-ão aparecer vários anuncios, em que se referem ao mercado Forex como o maior mercado financeiro do mundo, e onde poderão participar tirando enormes dividendos. Não menciono o nome de nenhuma dessas empresas ou entidades, tão pouco quero entrar em discussão se são verdadeiras ou não, se efectivamente dão os lucros anunciados ou não. Estas entidades solicitam que façamos investimentos a partir de 20, 50 ou 100 dólares, garantindo um retorno mensal bastante elevado, dizendo que têm os seus especialistas a trabalhar o mercado Forex para nós.
Como anteriormente disse, não quero, nem vou pôr em causa a veracidade destas entidades, sendo que apenas quero esclarecer, que esta situação não tem nada a ver com o que num dos posts iniciais disse, em que , devido á evolução dos mercados financeiros, e a introdução das novas tecnologias, nomeadamente na area informática assim como das comunicações via internet, as instituições financeiras(Bancos, Corretoras), disponibilizam plataformas ao pequeno investidor, para que este negoceie á distância de um clic em qualquer parte do mundo.
Nesta situação nós é que operamos o mercado, efectuando as nossas entradas e saidas de posições quando entendermos, trabalhando directamente com a nossa corretora ou banco.
Uma situação é cada um de nós fazer e gerir o nosso investimento directamente através da corretora, outra é o que estas entidades nos dizem que dão como garantia, que é entregarmos-lhes o nosso dinheiro para eles gerirem com enorme retorno.

Neste momento ao fazermos o nosso investimento em qualquer corretora legal, é necessário o cumprimento de algumas formalidades, no sentido de ir ao encontro de determinadas leis mundiais limitativas de situações fraudulentas. Posso destacar que sendo importâncias relevantes terá que se justificar a origem do dinheiro investido, só se poderão levantar lucros via transferência bancária para a conta que antecipadamente fornecemos, donde consta também prova de identidade e de residência, excepção feita a investimentos efectuados via cartão de crédito, em que até ao montante investido, a tranferência de lucros poderá ser feita para a conta do respectivo cartão de crédito.

Não quer isto dizer que não possam vir a acontecer problemas com algumas corretoras, por isso existem algumas aprovações nos Paises ou regiões em que as corretoras operam, no sentido de certificar a idoneidade e legalidade destas mesmas corretoras.

Posso dizer que já investi pequenas importâncias em algumas corretoras, em que me senti defraudado por algumas situações ocorridas. Não foi com situações referentes a levantamentos ou depósitos, mas sim relacionadas com problemas de operacionalidade das respectivas plataformas. Há que tentar escolher uma corretora que labore com plataformas crediveis, e embora haja sempre a possibilidade de acontecer algum imprevisto, teremos que ter em atenção como é que a corretora soluciona esses imprevistos. Ainda há pouco tempo, tive uma corretora que reconheceu ter havido problemas em determinado dia com a plataforma, mas... só o solucionariam, dando-me um bónus aquando do meu próximo depósito. Teremos que tentar selecionar a ou as corretoras com quem vamos trabalhar, tentando evitar situações deste tipo.
Poderemos através deste blog também dar a conhecer situações deste género, podendo ajudar-mo-nos uns aos outros, relatando as más experiências, denunciando estes casos.

S/R EUR/USD (cont)

Quando publiquei o gráfico diário anterior, já o par estava a ir na direcção favoravel á nossa entrada, sendo que tive dificuldades em fazer a redução do gráfico para colocar aqui, pois em algumas situações(não sei porquê), não consigo fazer essa redução ao salvar o gráfico na plataforma, tendo-o conseguido apenas com recurso ao programa de tratamento de fotos HP-Premier, o que como podemos verificar, tira qualidade ao gráfico. Se alguém souber de algum programa através do qual possa fazer esta redução nos gráficos, mantendo-os legiveis, agradeço o contributo.

Continuando a nossa estratégia, ao analisarmos os gráficos H4 e H1, verificamos que o par já atingiu a nossa primeira meta, que era o suporte anterior a 1.2469. Supondo que a nossa entrada tinha sido a 1.2354, teriamos fechado metade da nossa posição a 1.2459(por norma trabalho com uma margem de variação de 10 pips), o que nos garantiu +/- um lucro de 100 pips sobre metada do valor da nossa entrada. Neste momento estamos em condições de deixar a outra metade da posição navegar ao sabôr do mercado, com a garantia de que já não iremos ter prejuizo nesta operação. Desta forma vamos mover a nossa Stop Loss no sentido de já não perdermos dinheiro. Então movêmo-la para a zona de Breakeven, ou seja se a nossa entrada foi a 1.2354, colocamos SL a 1.2356(só para que no resumo a posição fique a verde). A partir daqui temos 2 cenários possiveis. 1- o par continua a tendência de descida e a nossa posição é fechada a 1.2356 com um ganho de 2 pips a acrescentar aos anteriores 100 já ganhos. 2- a nossa análise continua correcta e o par vai subindo. Aqui iremos continuar com a posição movendo a nossa Stop Loss, e esta só será fechada quando a SL fôr atingida. Há investidores que mantêm posições durante o periodo de alguns dias até muitos meses ou anos.

Se o par iniciar uma escalada forte iremos alterando a forma de movimentação da nossa SL. Neste momento o Breakeven já está salvaguardado. Estamos a dar cerca de 100 pips de margem para o par respirar. De seguida, se o par seguir a nossa expectativa, poderemos ir colocando a SL abaixo dos vários fundos que o par vai fazendo. Primeiro com base nos fundos de 4 Horas e posteriormente poderemos inclusivé trabalhar com os fundos diários. Posteriormente irei mostrar o que são fundos e topos.

S/R EUR/USD H4

Pois foi. O Sr Trichet acabou por nos pôr a posição abaixo com o anuncio da provavel redução da taxa de juro do Euro na próxima semana. Foi por pouco, pois tinhamos a nossa Stop Loss a 1.2456 e o preço baixou a 1.2328, testando novamente o nosso suporte, recuperando novamente a subida. Neste momento a nossa conta ainda está positiva. Iremos aguardar por nova entrada. De salientar que o par voltou a respeitar a nossa zona de suporte entre as linhas azuis, indicando-nos ser um suporte com algum significado, pelo que poderiamos ter entrado com nova posição de compra quando este foi atingido pela 2ª vez. O que se tem pretendido mostrar aqui são as possiveis zonas de suporte e Resistência que indiciem entradas para investidores que não podem passar o dia a acompanhar o mercado, ou seja não são "Day Traders". Para quem pode acompanhar o mercado, algumas oportunidades existem de operar com os gráficos de 1 hora.

S/R EUR/USD H1

Como disse anteriormente, podemos operar com o gráfico de 1 Hora, o que, como poderemos ver no gráfico acima nos teria proporcionado algumas entradas, operando o chamado "scalp", que é a obtenção de alguns pips nos pequenos movimentos oscilatórios do par. Estas entradas tanto poderão ser no sentido da tendência, como em sua oposição, pois como verificamos o par nunca segue uma subida ou descida em linha recta, mas sim movendo-se em ondas. Aqui, de igual forma poderemos operar com Suportes e Resistências, comprando nos suportes e vendendo nas resistências. Normalmente nestas situações a Stop Loss é muita pequena. Por exemplo como está o gráfico neste momento, poderiamos entrar com uma posição de compra tentando que o suporte 1.2469(linha vermelha, que foi o nosso primeiro suporte) aguente a descida do par, pois neste momento é a 2ª vez que ele é testado como se pode ver no gráfico. Quanto mais reduzirmos a "time frame", melhor analisamos o "momentum" do par. Por exemplo neste momento se baixarmos ao gráfico de 15 minutos, poderemos verificar com clareza que o par está a fazer o 2º teste ao nosso suporte. Nesta situação entrariamos neste momento a +/- 1.2470 com uma SL de 15-20 pips apenas, tendo como meta 1.2570 - 1.2580, o que nos dá um rácio Risco/Recompensa no minimo de 1:5. De notar que não poderemos entrar em todos os suportes ou resistências. Ao fazer esta entrada, estamos a respeitar a nossa anterior análise de que o par está a inverter a sua tendência, conforme análise inicial em time frames superiores. Por outro lado, estamos a ver como este suporte está a ter alguma força nestes ultimos 2 dias,e por ultimo o rácio  nesta operação que é de 1:5. Ao operar o gráfico de uma hora como atrás foi dito, é com o objectivo de obter alguns pips nos movimentos oscilatórios do mercado, no entanto, muitas vezes estas entradas com objectivos curtos, poder-se-ão tornar em posições de médio ou longo termo. Embora em principio, não seja com a totalidade da posição, pois ao atingirmos a nossa primeira meta, iremos bloquear lucros com o encerramento de parte dessa posição.

S/R EUR/USD H1

Como poderemos verificar atingimos a nossa meta que era 1.2570, onde como foi mencionado fechariamos parte da nossa posição, que poderia ter sido metade ou 2/3, o que nos permitiu um encaixe de 100 pips. Olhando para o gráfico verificamos , que respeitou a resistência de 1 Hora, sendo a 3ª vez que não a consegue transpôr. Nesta altura poderemos imaginar pelo menos 2 cenários. 1º, os preços estão em "range" oscilando entre 1.2350 e 1.2580. range este de +/- 230 pips, que poderá persistir ainda por algum tempo, até enveredar por quebrar para baixo ou para cima. Vamos ver o que acontece, quando o preço vier a testar novamente a resistência a 1.2580 ou o suporte a 1.2350. Se em qualquer destas situações não houver quebra, poderemos partir do principio, que irá novamente testar a situação oposta, o que nos permitirá no gráfico H1 apanhar mais alguns pips no aproveitamento deste movimento oscilatório. De referir que se em termos médios e constantes conseguir 25 pips positivos por dia, poderá considerar-se um campeão no mercado Forex, que se repercutirá acentuadamente de forma positiva na sua conta bancária. Conseguidos estes 100 pips, o melhor a fazer é desligar o computador e ir fazer outras coisas de que goste, pois o objectivo diário já foi superado, deixando alguma margem para outros dias. Um dos grandes erros de qualquer investidor é cair numa situação de "overtrading", ou seja negociar mais que o que deve. Terá que saber parar. Amanhã será outro dia e o mercado só pára ao Sábado e parte de Domingo, por isso oportunidades de entrar não irão faltar, mesmo que tenhamos perdido algumas delas.

S/R EUR/US D1

No gráfico diário acima, estão assinaladas com as as linhas azuis algumas linhas de Suporte e/ou Resistência, onde esperamos alguma reação quando fôrem atingidas, tanto podendo servir para entrarmos com uma nova posição, como para fecharmos posições ou parte de posições existentes. Não consigo colocar o gráfico na sua totalidade, no entanto quem tiver acesso a este gráfico em qualquer plataforma poderá verificar os critérios seguidos, que foi a detecção de zonas que já serviram anteriormente como suporte e como resistência.

S/R EUR/USD H4

Baixando para o gráfico de 4 horas já nos é permitido verificar que o par acaba de fazer um fundo, respeitando para já a nossa análise inicial, de que o par inverteria a tendência na zona 1.2350. Caso tenhamos alguma operação de compra activa, este fundo será uma boa zona para colocar a nossa Stop Loss. Como anteriormente foi dito, uma posição poderá estar activa durante dias, meses ou até anos. Neste contexto, vamos imaginar que tinhamos entrado com uma posiçaõ de compra no nosso suporte na zona 1.2350. Vendemos 1/2 ou 2/3, numa das nossas metas(targets) anteriores, ficando a posição activa com o restante. A partir daqui e como já temos lucros garantidos nesta operação, que obtivemos ao ter fechado parte dela, vamos dando mais espaço ao par para respirar, colocando a nossa SL a uma distância maior. Então neste caso iriamos colocar a SL 15 ou 20 pips abaixo deste fundo no gráfico H4 (1.2629). Se o par continuar a nosso favor, poderemos chegar a um ponto em que a SL é movida para 30 ou 40 pips abaixo de fundos gerados no grafico diário, sendo esta uma possibilidade de manter posições a gerar lucro durante muito tempo. Não consigo colocar o gráfico EUR/USD diário, mas se o analisarem em qualquer plataforma, verificarão que se tivéssemos entrado com uma posição de compra em Novembro de 2005 em que o preço estava a 1.16, utilizando esta forma de movimentar a Stop Loss, com base nos fundos do gráfico diário, teriamos aguentado a operação até pelo menos Maio deste ano a sensivelmente 1.53, depois deste ter atingido 1.60. 

S/R EUR/USD H1

Baixando ainda mais, analisando o gráfico H1(1 Hora), iremos acompanhar a evolução. Nestas áreas, poderemos entrar com uma posição de compra(quando uma anterior resistência se torna em suporte, como já fizémos a 1.2469 e poderia ter sido efectuada nova entrada a 1.2630. Neste momento no gráfico H1 estamos em linha de tendência ascendente, como podemos verificar através da formação de fundos mais altos e topos mais altos. Não quer dizer que entremos só com operações de compra, pois conforme já dissemos o par normalmente tem alguma dificuldade em transpôr estas linhas. Então ao analisarmos o gráfico acima e apesar de estarmos com posições de compra abertas, poderemos tentar obter alguns pips contra a tendência. Como estamos a ver o par dirige-se á nossa resistência a 1.2849.Com uma margem de variação de +/- 10 pips em relação a esta linha poderemos entrar com uma posição de venda, com o objectivo de obter 15 ou 20 pips de lucro, jogando por sua vez com uma SL na ordem dos 15 ou 20 pips também, ou seja com o rácio Risco/recompensa 1:1. Atenção, isto é o chamado scalp, que eu não aconselho a quem não esteja minimamente identificado com a habitual movimentação do par, e aqui falo do par porque cada um tem determinadas caracteristicas. Se analisarmos o comportamento do par GBP/JPY a quem alguns apelidam de "Besta", tem um comportamento completamente diferente do EUR/USD, principalmente devido á sua volatilidade. Neste momento qualquer par está com ranges diários 3 e 4 vezes superiores ao que era normal até aqui. Conseguindo efectuar boas entradas e entender o mercado, julgo estar num dos melhores momentos para operar o Forex. Por exemplo o GBP/JPY no passado dia 24 teve uma variação próximo dos 1.200 Pips, ontem atingiu uma variação de 1.700 pips, ditando uma diferença enorme ao seu range habitual, que por si já é bastante elevado, o mesmo acontecendo com os outros pares.

Volto a frisar que o que se pretende mostrar são diversas formas de estar neste mercado. Não faça "overtrading", se está indeciso não faça nada, analise e crie a sua própria estratégia, esteja preparado para saber perder algumas entradas.
 

S/R EUR/USD H1 (cont.)

O exemplo perfeito.
No gráfico H1 anterior estávamos com o preço de 1.2790. De reparar que o par foi á  nossa resistência seguinte - 1.2849, não a conseguindo transpôr, veio "tomar balanço", descendo ao nosso suporte - 1.2736(que antes era resistência), e de novo encetou a sua subida. Atenção que nem sempre acontece desta forma. São apenas guias para nos orientarmos.

S/R EUR/USD H4

Como podemos constatar, se voltarmos ao nosso gráfico de 4 horas de ontem, o preço veio testar a nossa resistência a 1.3277. Entretanto baixou á nossa antiga resistência a 1.3067. Se esta resistência se transformar em suporte, poderemos esperar por quebra da resistência a 1.3277, embora com algum cuidado, pois é provável que entretanto venha a haver correcção no gráfico diário.

EUR/USD H1

Baixando ao gráfico de 1 hora, podemos constatar como o preço voltou a respeitar a linha de resistência a 1.2631, que coincide com a linha de tendência de descida, formando aqui uma onda(swing) até ao momento de +/- 200 pips.

 

Pretendeu-se com estes exemplos mostrar como a evolução dos pares respeitam ciclicamente alguns pontos chave. Há outros métodos com os quais se poderá operar, no entanto, julgo que este(Suportes e Resistências), será o ponto de partida, podendo com base nestas linhas, implementar outro tipo de filtros de forma a tentar optimizar  as nossas entradas.

Deveremos ter em atenção que não há nenhum sistema ou estratégia, que nos faculte um acerto de 100%. Pelo contrário, acredito que a maior parte dos operadores têm um elevado numero de posições negativas, no entanto conseguem de uma forma consistente ganhar dinheiro. Analisar as possiveis entradas é um trabalho que deverá ser feito com alguma atenção, no entanto para se aumentar o sucesso há outros factores, quanto a mim mais importantes a ter em conta. Quero com isto dizer que para além de termos decidido o nosso ponto de entrada, existem outros elementos a ter em atenção.

Neste momento, julgo que a definição de Suportes e Resistências está mais ou menos assimilada, avançando nos próximos posts para o desenvolvimento destes outros elementos que acho deveremos ter em atenção.

S/R EUR/USD H4

Pegando novamente no nosso gráfico H4, que tem as linhas S/R marcadas no gráfico diário no passado dia 28, verificamos mais uma vez que com alguma precisão a movimentação dos preços respeita estas linhas. Claro que não serão todas respeitadas, entrando aqui a nossa capacidade para saber perder uma entrada, esperando pela próxima. Estas linhas S/R, baseiam-se essencialmente na pesquisa de zonas comuns onde foram formados topos e fundos. As linhas a que dou mais importância são as obtidas no gráfico Diário, jogando com as do gráfico de 4Horas, sendo que caso haja S/R´s comuns nos 2 gráficos, nos indicam maior expressividade. Em termos de intraday, trabalhamos com o passado recente imediato, através da obtenção das ultimas S/R´s no gráfico de 1 Hora, como apresentaremos um gráfico de seguida.

 

S/R EUR/USD H1

Intraday - Analisando o gráfico de uma hora, usando o mesmo método de pesquisa de niveis S/R´s, poderemos também aqui amealhar alguns pips na movimentação do par entre estes niveis. Marcámos os niveis de resistência com as setas vermelhas e os niveis de suporte com as setas verdes. Considero esta forma de trabalhar o Forex, como scalp.Há quem opere o scalp com gráficos de 1 e de 5 minutos. Nesta situação ter-se-á que ter em atenção os horários a que os indicadores económicos são publicados, pois são periodos de grande volatilidade, podendo influenciar imediatamente a direcção do mercado, e normalmente exige algum conhecimento das caracteristicas próprias de cada par, assim como se este está em tendência de subida ou de descida. A análise da tendência verifica-se pela sucessão de topos e fundos. Se o par tem vindo a fazer fundos mais altos e topos mais altos estamos em tendência de subida, se tem vindo a fazer topos mais baixos e fundos mais baixos, estamos em tendência de descida. Caso o par esteja em tendência de subida, ao entrarmos com uma compra, poderemos ter uma meta mais distante, podendo ser a próxima resistência, pois entrámos na direcção do mercado. Se pelo contrário entrámos em contra tendência, teremos como objectivo uma meta mais curta, uma vez que estamos apenas a aproveitar uma pequena correcção. Nesta forma de operar, teremos que ter como principio nunca deixar um posição que está em lucro, vir a tornar-se perdedora, exigindo a que assim que possivel, movamos a SL para breakeven, ou ao atingirmos 15, 20 ou 30 pips de lucro, conforme o "momentum" do par, fechemos a posição. Há sempre a possibilidade, e que eu aconselho, deixar uma pequena parte da posição em aberto, desde que já não venhamos a ter prejuizo na posição global.

S/R EUR/USD H1

Como podemos verificar o par veio testar o suporte a 1.2675 uma segunda vez, iniciando novamente a subida, tendo quebrado a resistência seguinte a1.2800. Como se verifica esta resistência a 1.2800, já funcionou como suporte. Vamos ver se é suficientemente forte, o que nos continua a indicar tendência de subida conforme linha de tendência desenhada(linha lilás).

EUR/USD H1

Analisando este gráfico, vimos como a zona de resistência 1.2849, era bastante forte, pois funciona em simultâneo como linha de resistência(linha azul), linha de tendência de descida(linha verde) já anteriormente testada, e finalmente a linha de tendência de subida(linha grenat) que anteriormente serviu de suporte, nesta zona transformou-se em resistência. O preço não consegiu transpôr este conjunto de resistências, tendo retornado ao nivel do suporte 1.2631, voltando a ir testar a LTD(linha tendência de descida), não a conseguindo quebrar mais uma vez.

EUR/USD H4

Em conformidade com a nossa análise anteriormente mencionada no gráfico diário, e analisando agora o gráfico de 4 Horas, e que pode ser mais elucidativo no gráfico de 1 Hora para uma provável entrada, julgo não ser despropositado, arriscar uma entrada na zona 1.2685(suporte H4 - linha verde tracejada) e 1.2666(linha vermelha D1), com uma Stop Loss de 30 a 40 pips. Neste momento julgo estarmos num ponto crucial para definir a direcção da tendência. Se a nossa zona de suporte a 1.2666 - 1.2631 aguentar o preço, poder-se-á vir a assistir a uma boa subida do par, como já dissémos anteriormente. Pelo contrário, se quebrar este suporte, poderemos olhar novamente para o suporte inicial  na zona 1.2350, podendo ir ainda mais abaixo.  Realço novamente que teremos que estar preparados para perder algumas entradas. Por exemplo, se entrarmos conforme acima descrito, poderemos perder os 30 ou 40 pips, sendo que aqui teremos que fazer um compasso de espera para nos aperceber-mos qual a direcção que o par vai tomar, pois para acreditarmos numa tendência de baixa teremos que esperar que haja quebra dessa zona de suporte (1.2666 -1.2631), sendo que esta terá que ser confirmada através da directriz de que um suporte terá que se transformar em resistência, para que haja convicção na direcção de baixa do par. 

EUR/USDD1 03/11

Voltando á análise em "times frames" superiores, que nos indicam a possivel direcção do mercado em termos de curto/médio prazo, verificamos que o par fez um fundo a 1.2666(linha vermelha). Este fundo poderá ser um sinal de que o par vai prosseguir a nossa análise inicial, que é de tendência de subida. Vejamos, que caso a tendência de alta se venha a verificar, estamos ainda no seu inicio, pois até agora apenas temos um fundo mais alto que o anterior, não tendo ainda um topo mais alto que o topo anterior que é a nossa resistência a 1.3277. Em termos de objectivo, digamos que a nossa primeira meta é precisamente essa resistência a 1.3277. Chegados lá se o par quebrar esta resistência, tornando-a em suporte, indica-nos a continuidade de tendência de alta: Há a possibilidade também de o par ainda não ter a força suficiente para a quebrar, voltando o par a descer, podendo vir testar novamente um dos fundos anteriores, situação propicia a operar em time frames mais baixas, tendo em atenção os ultimos niveis de suporte e resistência. Por outro lado se o par quebrar este suporte(zona 1.2660), então, passaremos a acreditar menos na possibilidade da nossa prevista tendência de alta triunfar, olhando para baixo, ou seja para o nosso suporte inicial a +/- 1.2350. Ao operarmos o Forex, teremos que estar constantemente preparados para inverter o sentido da nossa análise, sendo que aqui, quanto mais depressa nos apercebermos que o par não está a ir na direcção idealizada por nós, tanto melhor. De salientar que esta análise terá que ter também em atenção os dados económicos que vão surgindo ao longo dos dias, pois existe uma forte correlação quer com estes dados, quer com os mercados bolsistas de cada País assim como com as variações nos preços das matérias-primas. Mais adiante falaremos em algumas co-relações das diversas divisas do mercado cambial. 

Não entro em posições só com base nas S/R nos gráficos diários. Estes apenas me facultam a possivel direcção dos preços, que terá mais probabilidades de acontecer. As entradas serão feitas nos gráficos de 4 Horas e 1 Hora.

EUR/USD H4

Voltemos á nossa análise de suportes e resistências. Como podemos ver  no gráfico de 4 horas os preços têm mais ou menos respeitado as nossas linhas de suporte e resistência
No gráfico seguinte de 1 hora, poderemos observar com mais pormenor.

EUR/USD H1

Como podemos verificar mais pormenorizadamente no gráfico de 1 hora, as nossas linhas continuam a ser respeitadas. Entretanto existem alguns métodos para que possamos filtrar as nossas entradas, optando apenas pelas que nos podem indicar maior taxa de sucesso, o que claro está e como já dissémos, não impede que percamos muitas delas. De seguida vamos avançar com um desses filtros.

EUR/USD D1

Já falámos em topos e fundos. Fundos e topos mais altos indicam tendência de subida; topos e fundos mais baixos indicam tendência de descida. Neste gráfico diário criámos uma linha de tendência de descida(linha verde) e linha de tendência de subida(linha vermelha), sincronizando os respectivos topos e fundos. Estas linhas não são mais do que linhas de suporte e de resistência, só que a acompanhar a subida ou a descida dos preços. Temos assim a linha vermelha como linha de suporte e a linha verde como linha de resistência, que irão funcionar sob o mesmo principio das linhas de suporte e resistência horizontais. De seguida vamos baixar ao gráfico de 4 horas para observarmos a sua configuração.

TSR EUR/USD H4

Mais pormenorizadamente, neste gráfico de 4 horas verificamos que os preços têm vindo a respeitar as linha de tendência de suporte e de resistência desenhadas no gráfico diário. Aqui, existe mais solidez para a nossa provável entrada, quando os preços se encontram numa zona de suporte ou resistência horizontal(linhas azuis) e que em simultâneo também estejam na sua intercepção as linhas de tendência de suporte e de resistência. Por outro lado, ao analisarmos as linhas de tendência, fácilmente identificamos, que tem vindo a existir uma luta entre vendedores e compradores, que em simultâneo vão perdendo força, pois os preços estão a afunilar. È evidente que os preços vão acabar por quebrar o funil, só não sabemos para que lado. Então, neste caso como o final do funil se aproxima, vamos esperar que ele nos indique para que lado. De momento é expectável que o preço possa subir até á linha verde, o que analisando o gráfico de 1 hora ainda permite apanhar alguns pips, pois o preço poderá ir testar a zona 1.2930 - 1.2950. Chegados aqui, julgo ser melhor esperar que ele nos indique para onde quer ir, para nos prepararmos para entrar numa das carruagens.Como já disse, há sempre outros  factores que teremos  que ter em atenção, mas para já vamos acompanhar esta análise gráfica.

EUR/USD H4 12/11

Verificou-se a quebra da linha de tendência para baixo. Poderemos verificar que o par está em range, respeitando a linha de suporte na zona 1.2469 e na linha de resistência a 1.2631. De seguida iremos verificar mais pormenorizadamente no gráfico de 1 hora. Em termos de análise neste gráfico, em relação á previsão da tendência do par, caso ele quebre para baixo o suporte 1.2469 e tendo em atenção a tendência de baixa do petróleo, assim como dos indices bolsistas da Inglaterra e da Alemanha, poderemos esperar uma descida, testando de novo o suporte a 1.2320-1.2350, e caso as tendências do petróleo e das bolsas Europeias mantenham a tendência de baixa, poderá baixar a niveis de 2006 na zona 1.2180 - 1.2220.

 

 

Questões com que nos devemos interrogar

Agumas questões com que nos devemos confrontar antes de entrar com uma operação

- A tendência dos preços está de acordo com a análise dos dados económicos mais recentes?

È de toda a conveniência termos conhecimento dos ultimos dados económicos, pois estes muitas vezes dão-nos pistas da possivel direcção dos preços. È verdade que devido a este periodo conturbado do sector financeiro, a resposta aos dados económicos neste momento poderá não ter a mesma reacção como há uns meses atrás. Não temos que ser economistas para fazer esta análise, pois o que nos interessa, é o efeito imediato, que determinados indices e noticias económicas provocam na direcção dos preços das várias divisas. Há vários “sites” que nos dão a conhecer ao momento a saida destes dados, e incusivé explicam como funcionam e como interagem com o mercado Forex. O calendário económico está anunciado nestes “sites” com a devida antecedência, sendo que por norma ao Sábado ou Domingo, já poderemos consultar a data e hora de saida destes dados para a semana seguinte. De salientar ainda, que este calendário nos indica também os momentos em que não devemos entrar no mercado, pois normalmente quando há noticias relevantes para sairem, os preços atingem grande volatilidade, sendo que nestas alturas o melhor será deixar assentar a poeira, de modo a conseguirmos apercebermo-nos da direcção que o par está a tomar na sequência das noticias.

- A tendência dos preços está de acordo com a nossa análise grafical(análise técnica)?

Seja qual fôr o tipo de análise técnica que fazemos, por exemplo: Suportes e Resistências, operar Breakouts, análise das Candles, ou utilização de indicadores como MACD, RSI, Médias Móveis, Niveis Fibonacci, ou qualquer outra estrtégia, será de todo o interesse respeitá-la no sentido de a utilizar para as nossas entradas, só e apenas quando esta satisfaça o que por nós foi perspectivado. Não quer dizer que ao adoptarmos um tipo de estratégia, não a venhamos a aperfeiçoar, se achamos que nos sentimos mais confiantes com essas alterações.

- Verificaram-se todas as condições que perspectivámos para a nossa entrada, ou houve alguma alteração?

Quando é chegado o ponto de entrada, devemos ter em atenção que todos os items por nós previstos tenham acontecido, por exemplo: Supondo que estamos a operar com as linhas de suporte e resistência, vimos que o preço se dirije ao nosso suporte onde préviamente tinhamos marcado a nossa intenção de entrar com uma compra. Durante esta fase final do trajecto do par em direcção ao nosso suporte, vamos verificar se estão para sair dados económicos relevantes e/ou se já sairam quais os resultados, e caso não existam factores novos ou inesperados, então estamos preparados para entrar com a nossa compra, conforme tinhamos planeado. Quer isto dizer dizer que poderemos abortar qualquer entrada, se houver conhecimento de novos elementos que possam interferir com o que tinhamos anteriormente previsto.

- Estaremos a entrar com uma posição, porque estamos ansiosos, pois está a chegar o fim do dia e ainda não entrámos com nenhuma até ao momento?

Aqui, teremos que usar de algum autocontrole e disciplina. Se não aconteceram os factores pré-determinados para a nossa entrada,… não entremos. Lembre-se que o mercado não pára. Haverá muitas outras oportunidades que satisfarão os nossos requisitos de entrada. Disciplina, autocontrole, paciência, são armas de que nunca nos deveremos desfazer.

- Já temos marcadas as nossas metas, quer em termos de lucro quer em termos de perda, para esta operação?

Quando estudamos a nossa entrada, deveremos ter préviamente definido como e com que objectivo vamos entrar. Ex: Decidimos que iremos entrar se determinadas condições por nós idealizadas vierem a acontecer, como acima descrito. Falta agora definir o objectivo. Logo se temos como meta, por exemplo a próxima resistência, será nesta zona que iremos colocar a nossa “take profit”, ou se estamos a acompanhar a operação, poderemos optar por fechar parte da posição, deixando o restante em “free trade”. Por outro lado temos que definir também quantos pips vamos colocar na nossa stop loss. Aqui poderemos analisar qual o fundo anterior, para ai colocar a SL, ou se vamos aplicar um rácio versus o montante de pips de lucro esperado, ou outra qualquer metodologia que possamos operar. Aqui o importante é definir e respeitar o que definiu. Independentemente do método adoptado, teremos que ter sempre em atenção o rácio Risco/Lucro, o que, dependendo da forma como está a entrar no mercado, poderá ter valores diferentes, como por exemplo em entradas de curto/médio prazo um rácio 1:2 ou 1:3 poderá ser o adequado. Por outro lado se estamos a operar em scalp, um valor 1:1, poderá satisfazer. Acima de tudo defina e respeite os elementos estudados para a sua entrada.

EUR/USD H1 12/11

Neste gráfico H1, verificamos com maior clareza a oscilação dos preços respeitando as nossas linhas S/R. Como podemos ver, tivémos  várias possibilidades de entrada na oscilação do par dentro destas 2 linhas, quer em compra quer em venda.  
Entretanto, poderemos entrar neste momento com uma compra, com um pequeno lote, indo alterando a Stop Loss, com o objectivo de ir bloqueando alguns pips de lucro, tendo como objectivo um novo teste da resistência a 1.2631, ou pelo menos o ultimo topo a 1.2578.

EUR/USD H4

Continuando a observar o gráfico de 4 horas, verificamos que o par fez uma correcção tendo ido testar a resistência 1.2849, que por sua vez coincide com a linha de tendência de descida. De novo desceu á zona de suporte 1.2631, voltando a testar a linha de tendência de descida. Não havendo factores imprevistos, poderemos enveredar por uma previsão de baixa do par, enquanto a linha de tendência de descida não fôr quebrada. Se o petróleo continuar em baixa, assim como os indices bolsistas Europeus, poderemos manter o nosso raciocinio de há 5 dias atrás, continuando como meta seguinte a descida á zona de suporte 1.2320 - 1.2350. Entretanto, no decorrer da cimeira do G20, foi reforçada a posição do conselho do FMI. Vamos esperar por alguns resultados prácticos, embora estes possam vir a acontecer de uma forma muito lenta. Abaixo poderemos observar o gráfico de 1 hora, onde com maior pormenor poderemos verificar as melhores zonas de entrada.

EUR/USD H4

Aqui temos mais um percurso do par, respeitando diversas zonas de suporte e de resistência. Como poderemos ver as linhas de suporte e resistências horizontais(linhas azuis), têm sido respeitadas com alguma eficácia. Para além dessas S/R, temos também as linhas S/R diagonais, sendo a verde, linha de resistência diagonal e as grenat, linhas de suporte diagonais, que no fundo, são linhas de tendência. Para desenhar estas linhas, esperamos pela formação de 2 fundos ou 2 topos. Como no exemplo acima, para obtermos a linha de tendência de subida inferior, desenhámo-la unindo os 2 fundos(ponto 1 e o ponto 2). Ao unir 2 pontos a linha projecta-se em linha recta, o que nos permite prever pontos futuros em que o preço, poderá vir a testar novamente este suporte, como aconteceu no ponto 3. De salientar ainda que esta zona estava também sob a influência do suporte horizontal 1,2469. Ao analisarmos este gráfico, estamos quase na mesma situação que já estivémos anteriormente, aquando os preços foram convergindo, respeitando as linhas de tendência de subida e de descida. O funil está a chegar ao fim, sendo que o preço terá de sair dele e tomar uma direcção.
Por outro lado numa análise mais alargada, estamos numa zona de suporte bastante forte(analisando o gráfico diário e semanal), tendo sido nesta zona que iniciei este blog há perto de um mês. Estamos neste momento a verificar que esta zona é testada pela terceira vez, continuando a mostrar-nos que é um forte suporte.

O preço do petróleo encontra-se abaixo dos 50 dólares. Neste momento não é fácil a qualquer analista, fazer previsões, mesmo a curto prazo, pois em Julho passado o petróleo atingiu os 147 dólares. Neste momento está a 1/3 desse preço, julgando eu que nessa altura nenhum analista teria colocado uma projecção que se pudesse aproximar nem de longe, destes valores. Neste momento, e achando eu que o petróleo não irá baixar muito mais, poderemos estar numa situação em que o par EUR/USD esteja sobrevendido, estando entretanto a iniciar ou a preparar-se para iniciar uma subida, admitindo no entanto, que os vendedores ainda o possam conseguir baixar a 1.21 - 1.215. Vamos ver.