Bom Ano 2010

Olá pessoal,

Mais um ano passado. Espero que, em particular no que se refere a este mercado, o ano 2009 tenha sido proveitoso para quem investiu. Quanto aos principiantes, mesmo que apenas tenham operado a conta demonstração, espero que tenham assimilado os conhecimentos básicos e, principalmente terem interiorizado que deverão ter uma postura mental equilibrada para conseguirem triunfar.

Votos sinceros que cada um de Vós veja cumpridos os objectivos desejados para o próximo ano.

Cumprimentos,

José Loureiro

EURUSD 29/11/2009 - Possiveis entradas

Boa tarde. Não tenho conseguido colocar gráficos no Blog a partir do portátil, razão pela qual só hoje volto a fazê-lo. Vou ver se consigo resolver a situação.

Entretanto, como poderemos verificar, tivémos imensas possibilidades de entradas com base na possivel candle de inversão. Todas as candles indicadas a amarelo teriam servido, sendo que apenas houve uma (assinalada a vermelho), em que provavelmente teriamos uma perda.

Por outro lado também as entradas com base na reacção aos nossos niveis S/R teriam facultado óptimas entradas como acima se poderá verificar, tendo esta ultima onda em descida tido inicio na nossa resistência a 1,5142 vindo testar o nosso suporte a 1,4848 obtendo uma descida de +/- 300 pips.

Entretanto vemos que temos as 2 ultimas candles práticamente com os mesmos valores de máximo e de minimo. Nestas circunstâncias deveremos estar preparados para entrar quer o preço quebre o máximo quer o minimo, conforme linhas azuis tracejadas, nunca esquecendo a margem de tolerância.

Apenas aproveitei estas 2 candles para dar como exemplo, pois este não é o momento oportuno para aplicar estas entradas, pois como o mercado fechou ás 22H00 de sexta feira a ultima candle corresponde apenas a 2 horas em vez de 4 e por outro lado o par movimenta-se também durante o fim de semana, não sendo forçoso a abertura de Domingo igual ao encerramento de Sexta Feira.

Vamos ver como vai correr esta semana.

EURUSD 15/11/09 Análise Gráfico Diário

Boa noite. Analisando o nosso gráfico diário reparamos que o par efectuou um duplo topo como no post anterior tinha referido. Este segundo topo poder-nos-á indicar inversão da tendência de subida. Temos como objectivo a descida do par inicialmente a 1.4620, podendo descer ainda a 1.4450. Nesta fase o preço terá que quebrar o nosso suporte a 1.4848, transformando este suporte em resistência. Estamos neste momento com o fecho de 6ª Feira a 1.4901, após  o par ter testado este suporte em H4. Acreditando que este suporte não irá conseguir aguentar o par, poderemos neste momento preparar uma entrada em venda tendo como base a candle de inversão em H4. Abaixo poderemos observar melhor esta possivel entrada analisando o gráfico de 4 Horas.

 

Aqui poderemos considerar como possivel candle de inversão esta penultima candle, preparando uma entrada em venda, 10 pips abaixo do seu minimo. Esta entrada terá que ser cuidadosa pois o suporte a 1.4848 poderá ainda ter força suficiente para não deixar o par baixar. Quando falo em entrada cuidadosa quero dizer que não iremos operar uma Stop Loss muito grande e,  quando e se o par vier a testar novamente o suporte fecharemos metade ou um terço da posição. Esta entrada servirá como um primeiro teste á descida do par, pois se tal vier a acontecer a nossa entrada principal será após a quebra do suporte. Se este suporte vier a ser quebrado, iremos esperar pela primeira retração, esperando aí por nova candle de inversão para entrar com nova posição fazendo a gestão das mesmas tendo em atenção as nossas linhas de suporte seguintes, tendo como objectivos, os acima definidos no gráfico diário. Caso este cenário venha a acontecer poderemos ir fechando as posições parcialmente nas linhas de suporte, assim como voltar a efectuar entradas nas correções através das candles de inversão.

De notar que o preço poderá subir ultrapassando o máximo desta nossa candle de inversão. Se esta situação acontecer apagamos esta entrada aguardando por nova candle de inversão mais acima.

Se porventura a nossa análise estiver incorrecta e o par continue em subida... apagamos, limpamos e voltamos a desenhar.

EURUSD - 12/11/09 - Possivel entrada

Boa noite. Neste momento o par encontra-se de novo a testar o nosso suporte a 1.4848. Será uma oportunidade para testar o par efectuando uma compra. Entretanto, se o par quebrar este suporte para baixo, aguardar por uma possivel candle de inversão onde o pullback venha a acontecer, entrando em venda, ou seja, esperar até haver confirmação de que este suporte se possa tornar em resistência. Se entrarmos com uma compra deveremos operar com alguma prudência fechando parte da posição assim que atinjamos o nº de pips igual á nossa Stop Loss. A partir daí alterar a SL para Breakeven. Qual a razão de estar a ser tão previdente? Se analisarmos o gráfico diário verificamos que o par efectuou um duplo topo, o que poderá indicar uma inversão da tendência de subida.

Resumindo: se o par continuar a sua tendência de subida, tanto melhor, mas devido ao acima mencionado contar com a possibilidade de este inverter o sentido sendo que uma das primeiras indicações será a quebra do suporte e a passagem deste a resistência. Neste momento teremos que estar preparados para tentar acompanhar o par em qualquer uma das direcções, embora o façamos usando de alguma prudência, até que este nos indique de forma mais clara o seu percurso. 

EURUSD - 09/11/2009 - Zona de possivel compra

Boa noite. Como anteriormente disse, durante as próximas 5 semanas só á noite poderei debruçar-me sobre a análise do mercado. Neste momento temos como possivel entrada em compra a zona amarela referenciada no gráfico. No entanto, como poderão ver tenho uma linha de compra no máximo desta ultima candle, pois esta poderá ser uma possivel candle de inversão dando origem ao esperado pullback. Enquanto nesta candle a entrada é baseada na possivel candle de inversão, tendo como Stop Loss o minimo da respectiva candle(já sabemos que quer na entrada, quer na SL teremos que ter em conta a margem de tolerância e o spread), caso o par venha a testar o suporte a 1.4961 já faremos essa entrada de uma forma mais ousada, colocando uma SL mais baixa, na esperança de que a linha de suporte efectivamente sirva de escudo. Vamos ver. 

EURUSD - 05/11/09 - Análise

Boa noite. Como vimos, perdemos esta ultima entrada ao operar a resistência, de onde resultou uma perda de 36 pips. Gostava que tomassem atenção que por norma quando perdemos, essa perda é sobre a totalidade da entrada, que tem sido de 20.000 EURUSD, logo 2 Dólares por pip. Neste caso era de 30.000 EURUSD a que equivale 3 Dólares o pip. Por outro lado quando ganhámos tem sido com base em 10.000 EURUSD em que cada pip vale 1 Dólar, isto porque nos temos desfeito da posição de uma forma parcial. De todas as entradas que exemplificámos ganhámos cerca de 650 pips a 1 Dólar o pip e perdemos 85 pips, sendo estes 36 a 3 Dólares o pip, salvo o erro, 19 a 1 Dólar e o restante a 2 Dólares. Isto só para alertar que o nosso lucro não é a diferença entre pips ganhos e perdidos. O nosso ganho terá que ser traduzido em dinheiro e é sob este ponto de vista que teremos que fazer as contas. Apenas quero dizer que, independentemente da estratégia adoptada o objectivo não é sermos o individuo que ganha mais pips para alcançar um lugar no pódium.  O objectivo é ganhar dinheiro.

 

Ok... Agora vamos ver o gráfico abaixo

Em consonância com o que temos feito até aqui, alguém fez uma entrada na linha azul? Como vêm a candle assinalada funcionou como candle de inversão. Se analisarmos bem as 2 candles anteriores, também elas poderiam ter servido para candle de inversão, pois após esta subida de 6 ou 7 candles é de prever que aconteça uma correcção. Neste caso nunca sabemos se essa correcção será de 1, 2 ou mais candles, mas na maior parte das vezes acontece o que poderemos verificar aqui, pois se tivéssemos armado o gatillho para disparar nas 2 candles anteriores, este não teria sido accionado o que quer dizer que não teriamos feito qualquer entrada, e, só na terceira candle da correcção é que se verificou o pullback, sendo aí que o gatilho foi accionado. Nesta situação é importante a utilização da margem de tolerância de 10 pips, pois muitas vezes a candle seguinte poderá subir(ou descer) alguns pips em relação á nossa candle de inversão e acabar por não fazer o pullback.

Vá praticando e verá que gradualmente os seus olhos irão captando informação do gráfico que neste momento lhes passa despercebida. O objectivo final não é só criar determinada estratégia e executá-la com rigor, pois terá que ir ganhando capacidade para mais fácilmente fazer uma leitura do gráfico. 

Já agora... Se analisarmos o gráfico Diário poderemos ver que talvez já tenha terminado a correcção, tendo efectuado o pullback antevendo a provável continuidade da tendência de subida. Logo ao analisarmos o gráfico de 4 Horas acima, talvez não seja despropositado poder considerar a penultima candle como candle de inversão, ou em alternativa esta que se está a formar, principalmente se vier testar novamente o suporte a 1.4848.

 

Durante as próximas 4 ou 5 semanas só á noite me poderei debruçar sobre os gráficos, de forma que irei intervir com menos frequência no Blog. Aproveite para tomar a iniciativa nas suas entradas, e, acima de tudo admita que vai perder algumas delas, devendo lutar, isso sim, por perder o menos possivel.

EURUSD - 04/11/09 - Entrada em venda

A nossa Sell Stop não foi accionada, logo não estamos no mercado. Neste momento são 16H00 GMT(final da candle H4 das 12H00), e vemos que o par está na nossa resistência a 1.4848. Vamos efectuar aqui uma venda para testar esta resistência. Então entramos a 1.4835 com a SL 10 + 3  pips acima do máximo do conjunto de candles anteriores nesta resistência que será a 1.4871. Então, temos uma SL de apenas 36 pips, o que nos permitirá efectuar uma entrada com maior capital. Desta forma iremos entrar com a venda de 30.000 EurUsd, arriscando uma perda de 108 Dólares(36 pips a $3 o pip). Teremos como primeira meta o suporte a 1.4752, seguida do suporte a 1.4673, ficando o resto em corrida livre se tal vier a acontecer.  

EURUSD - 04/11/09 - Possivel Entrada

Como anteriormente tinhamos dito, estamos neste momento em condições de armadilhar a possivel entrada em venda. Então iremos colocar uma Sell Stop a 1.4727 (10 pips abaixo da linha azul), com Stop Loss inicial 10 pips + 3 pips de spread acima da linha castanha. Caso a candle actual quebre para cima o valor da Stop Loss, daremos esta entrada sem efeito, aguardando pelo evoluir da próxima candle, a qual poderá vir a revelar-se nova candle de inversão. Aguardemos com paciência. 

EURUSD - 04/11/09

Bom dia. Como tinhamos dito teriamos fechado o restante da posição a 1.4673 - 1.4680 do que resulta um ganho de +/- 160 pips nesta segunda metade da posição.

Como vimos o par quebrou a linha SR a 1.4673, tendo invertido o sentido deixando registado um novo fundo, e por outro lado, tendo quebrado o canal horizontal várias vezes testado, quer no topo quer no fundo.

Então qual o cenário possivel? Estamos neste momento a ver a possibilidade do fundo 2 vir a ser quebrado o que nos indicaria continuidade da tendência de descida em H4. Como é visivel, o par neste momento encontra-se na zona da linha SR a 1.4752. Tentando jogar na antecipação vamos esperar pelo final desta ultima candle de 4 horas para decidirmos se vamos utilizar como candle de inversão, a que corresponderia efectuarmos uma entrada em venda no minimo desta candle. Se tal vier a acontecer, teremos como meta 1 o suporte a 1.4673, onde fecharemos metade da posição, deixando o restante em corrida livre esperando que haja uma quebra do fundo 2. Caso a entrada venha a acontecer aconselho fechar 1/2 da posição no suporte imediatamente inferior devido á análise do gráfico diário como podemos ver de seguida

Estamos na presença de um padrão bastante indefenido, pois neste gráfico D1 não temos um fundo claro que nos permita supôr o fim da correcção, pois o par andou ali naquele canal (conforme vimos no gráfico H4), tendo quebrado esse canal para baixo, mas de imediato os compradores entraram em acção puxando o par para cima. Cntinua indefenido se estamos perante o fim da correcção ou se pelo contrário irá formar um novo fundo, indicando uma descida mais acentuada. Daí a entrada acima com algumas precauções, e só a efectuando porque o preço se encontra na linha SR 1.4752, estando ainda dependente da análise desta candle na sua recta final. Ao meio-dia veremos que posição tomar.

EURUSD - 02/11/09 - Meta 2

Já fechámos metade da posição com 80 pips de ganho. A nossa segunda meta é o nosso suporte a 1.4673 - 1.4680. Como agir? Estamos com a metade restante da nossa entrada em corrida livre. Se quisermos bloquear mais algum ganho poderemos movimentar a SL para o póximo topo em H1, ou arriscando mais, colocar a SL no breakeven. Acho como atitude correcta fechar o restante da posição, caso o par visite o nosso suporte a 1.4673-1.4680. Aqui, restam-nos 2 possibilidades, sendo a primeira entrar de uma forma cega com uma compra quando essa visita acontecer, ou seja, fechar a venda e entrar com uma compra naquela zona, com uma SL pequena, aspirando a que o par vá visitar novamente a resistência a 1.4848, ou simplesmente fechar a posição de venda e aguardar a evolução do par, entrando com a posição que este nos possa indicar em conformidade com a actuação que temos vindo a ter até este momento.

Deixo este exercicio ao arbitrio de cada um, pois amanhã não vou poder acompanhar o mercado. Actuem em conformidade com o que já assimilaram até aqui, e acima de tudo aceitem uma perda com naturalidade, caso venha a ser o caso. Revejam as nossas entradas efectuadas anteriormente... e tomem as vossas decisões.

EURUSD - 02/11/09 - Fecho de 1/2 da posição

Até este momento o par tem evoluido conforme a nossa previsão.Nesta altura encontra-se sobre a linha SR a 1.4752, então, poderemos fechar 1/2 da posição a 1.4755 com um ganho de 80 pips. 

O restante da posição fica em corrida livre, tendo como objectivo seguinte o nosso suporte a 1.4673 - 1.4680. 

EURUSD - 02/11/09 - Entrada pela opção 1

Chegámos neste momento ao ponto em que conforme descrito no ultimo post, poderiamos entrar a 1.4835 utilizando a "opção 1" aí mencionada. Colocaremos a SL 10 pips acima (mais 3 de spread) do máximo do conjunto de candles que operaram esta resistência que foi 1.4858. Mais os 13 pips o que implica SL a 1.4871.

Esta margem de tolerância funciona não apenas na SL, como nas entradas com a possivel candle de inversão. Vejamos que tinhamos uma venda agendada na linha azul tracejada. Como sabemos damos 10 pips de tolerância o que quer dizer que o gatilho seria premido a 1.4732. Como poderemos ver a candle seguinte veio a 1.4738 de forma que não chegámos a entrar, o que já acontece pela segunda vez desde a semana passada. Vamos acompanhar a evolução e ver se fizémos bem em confiar nesta resistência.

EURUSD - 02/11/09 - Possiveis entradas

Bom dia. Cá estamos no inicio de mais uma semana. Mantemos-nos ainda com metade da posição anterior aberta em venda, cuja SL se encontra a 1.4806, sendo que na primeira metade ganhámos 40 pips. Se a SL for accionada ganharemos mais 1 pip.

Que podemos perspectivar como evolução do par neste momento?

Como verificamos o par tem-se movimentado dentro do canal 1.4848 e 1.4680(assinalado pelas linhas azuis), a que corresponde com bastante exactidão a reacção que o par tem efectuado nas nossas linhas SR anteriormente desenhadas. Estamos a operar um canal com sensivelmente 170 pips, onde a nossa missão tem sido ganhar uma parte destes pips em cada uma das ondas, o que efectivamente tem acontecido. Neste momento, e até que o par quebre a resistência ou o suporte, continuaremos a agir em conformidade come este passado recente, o que á partida nos indicará vender na resistência e comprar no suporte. Claro que o par não irá "estacionar" indefinidamente neste canal, logo, pelo menos uma posição em perda poderemos ter que vir a assumir, quando ele quebrar uma destas linhas. Digo poderemos, pois sendo um pouco mais previdentes essa situação poderá não acontecer. Vamos analisar 2 tipos de possivel entrada para melhor explicar esta ideia.

 

1 - Entrada mais ousada - Será entrarmos quando o par estiver na zona de influência da linha SR, que poderá ser 10 a 15 pips abaixo ou acima da mesma. Por exemplo neste gráfico assim que o par entre na zona 1.4835, preparamo-nos para entrar com uma venda(aqui deveremos analisar o gráfico em timeframes mais baixas, incluindo o de 5 minutos). Nesta situação iremos jogar com uma Stop Loss reduzida, pois a nossa convicção é de que a linha de resistência a 1.4848 consiga aguentar o par. Neste caso se o par quebrar a resistência iremos ter uma perda, embora com SL baixa. Se porventura esta situação acontecer iremos apagar, limpar e voltar a desenhar, aguardando o desenvolvimento.

 

2 - Quando o par chegar á zona acima definida iremos aguardar pela nossa possivel candle de inversão, como temos feito em entradas anteriores. Nesta situação poderemos entrar um pouco tardiamente, mas de alguma forma com maior segurança de que o par está a encetar nova descida, prevendo-se pelo menos que venha testar novamente o suporte do canal a 1.4680.

 

Entretanto dentro deste canal, poderemos ir operando as várias possiveis candles de inversão que se vão formando, como é o caso desta ultima em que temos assinalada uma possivel entrada em venda na linha azul tracejada, tendo como 1º objectivo o suporte a 1.4680.

Poderão perguntar: então não vamos esperar que o par vá testar a resistência? O que acima explicámos foi a nossa análise de fundo, mas com todos sabemos ninguém consegue adivinhar a movimentação futura do par com exactidão. Nesta situação, no gáfico de 4 horas continuamos com tendência de descida. Em D1 teremos que nos interrogar se esta descida é apenas uma correcção, ou nos indica mais que isso. Para já continuo a acreditar na descida, pois a linha a 1.4848, que era de suporte, transformou-se em resistência de uma forma bastante clara.

 

Como verificamos a resistência já segurou o par por 2 vezes, acontecendo exactamente o mesmo com o suporte. As linhas que desenhei não estão todas visiveis no gráfico acima, pois falta o resto da linha grenat tracejada, que vem testar novamente o suporte. O par raramente faz mais de 3 topos ou fundos sem efectuar uma quebra. Quando esta quebra vier a acontecer que sinais nos poderão ser dados para nos demonstrar e confirmar essa quebra. Para o explicar vamos analisar o gráfico abaixo que nos mostra essa situação de uma forma clara.

 

Como acima mencionado, esta figura dispensa comentários, sendo esta uma das razões que me continua a influenciar as entradas em venda com mais persistência, daí ter como possivel entrada em venda o minimo desta candle.

Fecho de metade da posição

Altura para fechar 1/2 da posição na linha verde tracejada a 1.4773 com um ganho de 40 pips.

Vamos movimentar a SL da parte restante para o BE a 1.4812 e ver como o par se vai comportar ao atingir a nossa linha de suporte a 1.4752 

EurUsd 30/10/09 Entrada em venda

Bom dia,

Aqui temos novo setup para entrarmos com uma venda

Hoje é o ultimo dia da semana e do mês. Poderemos assistir a muitos encerramentos de posições abertas. Como durante este mês as posições têm sido de compra, poder-se-á assistir ao fecho destas posições, o que implicará força vendedora. Vamos ver como vai decorrer esta nossa entrada em venda. 

Stop Loss´s accionadas

 

 Stop Loss´s accionadas a 1.4780. Então ganhámos mais 108 pips sobre o restante da entrada de anteontem e 16 pips sobre o restante da posição de ontem. Por outro lado tivémos a nossa primeira perda de 30 pips sobre a totalidade da entrada de hoje. Nesta entrada de hoje, se analisarmos o gráfico H1 poderiamos ter fechado uma parte da posição com +/- 30 pips como temos vindo a fazer, o que caso tivéssemos feito teria anulado esta perda. Para tal vamos baixar o gráfico H1

Como vemos poderiamos ter fechado uma parte da posição na linha verde tracejada, que é o que temos feito nas posições anteriores. Para isso teremos que estar constantemente ao computador ou criar ordens Stop Loss ou Take Profit. Brevemente elaborarei um artigo em relação a esta atitude mais previdente, que implica irmo-nos desfazendo da posição gradualmente tanto para quem acompanha o mercado ao momento como para quem apenas opera antes e depois do so seu horário laboral.

Neste momento não temos qualquer posição aberta e julgo que nas próximas horas será um pouco arriscado entrar com qualquer posição, pois esta movimentação do par teve que ver com as noticias dos Estados Unidos que sairam ás 12H30 GMT. De forma que o melhor será deixar a poeira pousar e só então tentarmos perceber o que o par quer fazer.

 

De momento vou desligar a plataforma. Não caia na tentação de querer prever a movimentação do mercado ao minuto, efectuando análises em catadupa. Não podemos forçar o mercado...por isso é melhor ter paciência... e saber esperar.

EurUsd - 29/10/09 Possivel entrada

 

 

Bom dia,

Estamos perante uma nova oportunidade de entrada, sendo que aqui, á semelhança de uma outra entrada que já fizémos anteriormante, entramos partindo do principio que a linha SR a 1.4752 passou a servir de resistência. Qual a vantagem desta entrada? Permite-nos operar com uma Stop Loss substancialmente mais baixa. Então entrariamos a 1.4752 colocando a SL 10 pips acima da linha grenat mais 3 pips de spread a que corresponde uma SL a 1.4782. Uma outra possibilidade mais previdente seria efectuar a entrada, com base na análise do gráfico de 1 Hora, que baixamos de seguida.  

 

Neste caso em H1 iriamos actuar com base na nossa assunção de uma candle de inversão. Quer dizer, teriamos que deixar acabar esta candle das 09H00 (GMT). Neste caso já coloquei as linhas de entrada e SL, apenas para demonstração, pois o par poderá ainda alterar a configuração da candle. De qualquer forma já sabemos que a partir do momento em definimos uma possivel candle de inversão, entramos quando na candle seguinte o seu máximo ou minimo fôr quebrado.

EurUsd Movimentação da Stop Loss

19H00 (GMT)

 

 

O par quebrou o nosso suporte. Esperemos que este suporte se transforme em resistência o que nos indicará a continuidade da descida em favor das nossas entradas. Neste momento temos 2 posições ainda em aberto e, confiando que este suporte se transforme em resistência iremos movimentar as respectivas Stop Loss 5 pips acima da linha grenat mais 3 pips de spread a 1.4780, o que nos permite ter as 2 posições em corrida livre, pois as SL´s já garantem ganho em ambas. Vamos aguardar. Se houver alguma alteração significativa até ao final do dia voltarei a comentar.

EurUsd 28/10/09 Nova possivel entrada

 

Bom dia,

 

Tal como dissémos ontem, julgo que o cenário 2 terá grandes possibilidades de vir a acontecer, pois o par foi visitar a zona de resistência a 1.4848, podendo enveredar neste momento por dar seguimento á sua descida. Nestas circunstâncias, poderemos marcar nova possivel entrada conforme assinalado pela linha azul. Sabemos que temos o suporte a 1.4752, então aí teremos que esperar alguma oposição, tendo cuidado pois o par poderá retomar a subida, dando por acabada esta correcção no gráfico D1. Aqui será melhor operar o gráfico de 1 hora para uma eventual saida.

Se por outro lado o par quebrar este suporte sem lhe passar grande confiança, poderemos começar a acreditar na descida do par até á zona 1,4460 - 1.4500.

O mesmo serve para a outra posição que ainda temos aberta.

Vamos ver 

10H00(GMT)

 

Como pderemos ver já se efectuou a nossa entrada. Vamos ver se o par vai testar o nosso suporte e baixamos o gráfico de 1 Hora para melhor análise. Provavelmente, se o par não quebrar este suporte de uma forma decidida será melhor fechar metade desta nova posição  na zona do suporte, e equacionar fechar o restante da posição anterior.

 

14H00 (GMT)

 

 

O par já testou  o suporte a 1.4752. Eu não estava ao computador de maneira que não fechei metade da posição como tinha dito. No entanto neste momento outro cenário mais bem definido nos é possivel observar. Então vou colocar a SL da nossa entrada que já vem de ontem, a 1.4822, ou seja 5 pips acima da linha grenat (neste gráfico H1) + 3 pips do spread, sendo que se ela vier a ser encerrada ganharemos mais 46 pips no restante desta entrada a somar aos 65 de ontem referentes á primeira 1/2 da posição. Se o par voltar a testar o suporte a 1.4752 fecharemos metade da posição aberta hoje, deixando as restantes 2 a correr.
 

14H00(GMT)

 

 

Desta vez estava em cima do acontecimento. Fechariamos aqui metade da posição aberta hoje, com um ganho de 27 pips, deixando as outras 2 posições em aberto.

 

EurUsd - 27/10/09 - Análise da restante da posição aberta

 
Estando nós com metade da posição aberta após termos fechado a outra metade com 65 pips de ganho, está na altura de fazermos uma pequena análise que nos indique o procedimento a tomar.

Como podemos ver o par já esteve bastante próximo do nosso objectivo principal, pois este situava-se no nosso suporte a 1.4752, e o par desceu a 1.4769, estando neste momento formado um padrão que nos pode indicar uma subida, tendo como base a possivel candle de inversão assinalada a grenat, assim como o máximo desta candle. Em situação normal poderiamos entrar aqui com uma compra á semelhança de outras entradas que já efectuámos. No entanto, estamos com uma posição ainda aberta em venda, que por sua vez se encontra em corrida livre, pois já temos alguns pips de ganho garantidos.

Dependendo da postura de cada um teriamos aqui pelo menos 2 possibilidades de agir:

 

1- Fechar esta posição se o par quebrar para cima a linha grenat e entrar com uma compra, sendo que nesta situação iremos buscar mais uns pips na posição aberta uma vez que a SL actual está mais acima.

    E, se efecivamente o par iniciar subida começaremos a ganhar também na nova entrada.

 

2- Deixar estar a SL acima da Linha SR a 1.4848, tentando que esta se transforme em resistência não permitindo que o par a quebre, voltando o mesmo a dar continuidade á descida.

 

Pessoalmente, estou com maior convicção no cenário apresentado nesta ultima possibilidade, pois, julgo que mesmo que o par volte á tendência de subida, não o fará sem vir testar novamente a zona 1.4752.

Se isto acontecer, quando o par chegar a esta zona irei tomar a decisão de fechar ou não a posição com base na análise do gráfico de 1 Hora, pois estaremos na presença de um segundo teste o que nos indica com maior clarividência a possivel movimentação do mesmo.

Vamos aguardar, e amanhã quando nos levantarmos pela fresquinha, vamos ver o que aconteceu.

EurUsd 271009

 

 

Aqui temos nova possibilidade de entrada em venda, quando o par quebrar para baixo o minimo da candle de 4Horas.

Mais tarde, desenvolveremos a análise desta entrada.

Ok.. depois do cafézinho e respectivo cigarro, vamos agora explanar o nosso raciocinio em relação a esta entrada, caso ela venha a acontecer, pois foi colocada 10 pips abaixo do minimo da candle, no valor 1.4868.

Como poderemos verificar em D1, estamos na presença de uma correccção. Neste caso preparámos esta entrada tendo como base o pullback no gráfico H4. Como tal a candle das 4H00(GMT), indica-nos poder ser a candle de inversão, pois como podereremos registar houve uma pressão compradora que levou o par a 1.4925, mas entretanto os vendedores atacaram tendo fechado a candle quase ao nivel do preço de abertura. Se a entrada fôr accionada, temos alguns pontos a que teremos que prestar atenção, sendo o primeiro deles a quebra da nossa linha SR a 1.4848 que já foi ontem testada. De acordo com o desenho neste momento será expectavel que o par desça á nossa linha SR a 1.4752, julgando eu ser nesta zona que irá haver a decisão em relação á força desta correcção no gráfico diário, onde nos irá dizer se se trata apenas de uma correcção ou uma possivel inversão da tendência. Como já sabemos a tendência verifica-se analisando a sucessão de topos e fundos. Fundos e topos maiores - tendência de subida; topos e fundos menores - tendência de descida.

Caso estes 2 suportes não consigam segurar a tendência de subida, poderemos assistir a uma quebra acentuada do Euro. Claro que nesta situação terão que existir factores positivos para o Dólar em termos de análise Fundamental, para que essa situação aconteça.

Entretanto, enquanto escrevia este artigo o gatilho foi accionado, tendo sido efectuada a entrada. 

 

Por outro lado, teremos que estar preparados para que a nossa linha SR a 1.4848, consiga segurar o par, logo deveremos estar preparados para entrar com uma compra.

Se fôr este o caso teremos que aguardar por um pullback que nos confirma a continuidade da tendência de subida. vamos aguardar a evolução do par.

 

Nota: para faciliatr a interpretação dos gráficos no que diz respeito ás entradas, iremos assumir que a linha azul tracejada é a entrada e a linha castanha tracejada é a Stop Loss, logo, quando a linha azul está por cima da linha castanha estamos perante um entrada em compra e quando a linha azul está abaixo da linha castanha estamos perante uma entrada em venda. De salientar que a partir das linhas terão que se considerar as margens de tolerância e os spreads para obter o valor exacto da entrada.

13H50(GMT)

 

Cá estamos neste momento num periodo critico, pois o par está a testar novamente a nossa linha SR. Se a conseguir quebrar, poderemos definir como objectivo a descida ao próximo suporte a 1.4752.

Caso não consiga quebrar, teremos que estar preparados para entrar em compra. Neste caso iremos esperar que o par suba, corrija e entraremos no pullback, definindo uma candle de inversão em H4.

Para já, esperemos que o par continue a descida no sentido da nossa entrada. Caso o par desça a 1.4810 - 1.4800, fecharemos metade da nossa posição.

 

14H05(GMT)

 

Acabei de colocar o post e verifiquei que o par já desceu a 1.4803. Então vamos fechar metade da posição encaixando mais 65 pips. Entretanto movemos a SL na metade restante para 1.4867 no breakeven.

EurUsd - Balanço do dia 26/10/09

Passou-se este dia sem que tivéssemos efectuado qualquer entrada. Entretanto o restante da posição que tinhamos em aberto desde a passada sexta-feira também foi fechada, sendo que como anteriormente tinha dito, quem tivesse sido mais previdente tendo movimentado a SL com base no gráfico H1, teria amealhado mais 31 pips, por outro lado com uma postura mais ousada tendo segurado a SL no breakeven teria ficado com 1 pip de ganho. Qualquer uma destas situações é aceitável, tendo como unica diferença a capacidade mental de cada um para suportar o resultado final.

Então... Apagámos, Limpámos... estamos em condições de voltar a Desenhar. Para tal vamos analisar o gráfico de 4 Horas abaixo.

 

 

Para além das linhas SR, desenhei a linha de tendência de subida. Como podemos verificar o par quebrou essa linha de tendência tendo de uma forma fácil quebrado para baixo a nossa linha SR a 1.4961, estando neste momento a visitar a linha a 1.4848. De uma forma ousada e, tendo em atenção a descida abrupta do par será expectável que este faça uma inversão nesta nossa resistência a 1.4848.

Resta-nos neste momento aguardar pelo desenho das próximas 2 candles de 4 Horas (até ás 4H00 da manhã GMT) e a partir dai analisar os padrões possiveis.

Se neste momento fizessemos uma análise no gráfico de 1 Hora, poderiamos entrar com uma compra com uma SL pequena para fazer um teste ao par, mas como por norma o periodo da noite(GMT)é um período de baixa volatilidade deste par, acho preferivel aguardar pela análise ao gráfico de 4 Horas, principalmente pelo facto da linha de tendência de subida ter sido quebrada.

De qualquer forma, neste momento no gráfico diário continuamos em tendência de subida. Mesmo que estejamos perante uma inversão da tendência julgo que o par irá testar primeiro a nossa SR a 1.4961 ou mesmo a linha de tendência e então ai iniciar a descida.

Vamos dormir um pouco e amanhã retomaremos a nossa análise, esperando que o par nos dê a conhecer o seu itinerário.

EurUsd 26/10/09 - Entrada abortada

 

 

 

Como podemos ver a nossa ordem Buy Stop não foi accionada, pois o par desceu, não tendo quebrado o máximo da candle. Por outro lado desceu tendo quebrado para baixo o minimo dessa candle. 

Neste caso anulamos a ordem Buy Stop que tinhamos (Apagar, Limpar e voltar a Desenhar). Vamos esperar para ver o desenvolvimento desta ultima candle de 4 Horas (12H00 GMT), faltando neste momento 1 hora para o seu término, e vamos aguardar que o par nos dê alguma informação quando chegar (se chegar) á zona da linha de suporte que desenhei a azul. Se o par aqui chegar, baixaremos ao gráfico de 1 Hora e veremos se temos um padrão que nos indique uma entrada em compra, tendo como primeiro objectivo o limite superior do range na zona 1.5050. Vamos aguardar.

EurUsd 26/10/2009

Cá estamos a iniciar mais uma semana. Resumindo os 3 dias da semana passada, fizemos 3 entradas, tendo sido todas fechadas com lucro, sendo que ainda temos metade da ultima entrada em aberto em corrida livre, pois a nossa Stop Loss está no Breakeven. Entretanto, se formar um fundo em H4, alteraremos a SL para 10 pips abaixo desse fundo, embora, caso queiramos arriscar menos, poderemos utilizar um fundo vincado em H1 para operarmos a SL, sabendo de antemão que aqui estamos a dar menos espaço ao par para respirar. A opção será de cada um, de forma a sentir-se confortavel mentalmente.

 

Então, vamos deixar a posição aberta a correr e debrucemo-nos sobre o mercado neste momento. Comecemos por analisar o gráfico Diário

 

 

Temos as nossas linhas SR marcadas, tendo como objectivo principal a subida do preço a 1.5282. No entanto, temos 2 linhas a 1.5082 e 1.5133 antes de lá chegarmos, onde será possivel o par sofrer alguma oposição na sua subida ou até inverter o seu sentido, logo teremos que prestar alguma atenção a esta zona e tomar algumas medidas, nomeadamente com a movimentação da SL, recomendando eu, o encerramento de parte da posição nesta zona, que poderá ser mais bem definida em gráficos com timeframe inferior.

 

Então baixemos o gráfico H4, para melhor identificar a nossa possivel entrada com nova posição de compra.

 

 

Como podemos ver, poderemos estar na presença de novo pullback, tomando neste caso como referência a candle de 4 Horas das 4H00 da manhã(GMT) de hoje. Caso o par quebre para cima o máximo desta candle entraremos com a nossa compra, colocando a SL no minimo dessa mesma candle. Se porventura a candle seguinte(a ultima visivel neste momento), baixar do minimo da anterior, passará a ser esta a servir para a nossa entrada, seguindo os mesmos critérios, embora seja conveniente analisar o gráfico H1, para melhor identificar o comportamento do par.

 

Vamos agora baixar o H1 para melhor identificar e explanar a nossa possivel entrada.

 

 

Em H1, poderemos ter uma melhor percepção do possivel pullback. Então colocamos uma Buy Stop de 20.000 EurUsd a 1.5059 (linha azul + 10 pips tolerância + 3 pips de spread) e colocaremos a SL a 1.5004 (linha castanha - 10 pips de margem de tolerância).

Como objectivo temos a linha SR a 1.5282 como acima mencionámos ao analisar o D1, sendo que poderemos fechar metade da posição quando e se o par atingir a zona compreendida entre as linhas 1.5082 / 1.5133, sendo que aqui iremos tomar essa decisão, analisando a acção do preço ao momento, podendo baixar ao gráfico de 15 minutos ou mesmo de 5 minutos para o fazer.

 

Como nos artigos de Formação mencionei, teremos que estar preparados para perder posições. O facto de até este momento termos 100% de acerto nas 3 entradas anteriores, não nos poderá alterar a nossa postura mental. Quando perdermos uma entrada, e perderemos muitas garantidamente, só teremos uma coisa a fazer. Apagar, Limpar e Desenhar de novo.

 

Como acima disse, em relação a metade da posição que ainda temos aberta da entrada anterior, se optarmos por trabalhar a SL em H1 poderiamos fazê-lo neste momento movimentando-a para 1.5009(5 pips abaixo do fundo, pois estamos a operar o H1), sendo que nesta situação estamos a garantir mais 31 pips de ganho.

 

Vamos aguardar. Se tiver mais algum registo a fazer acrescentá-lo-ei abaixo. 

Meta 1 atingida

Ok.. atingimos a meta 1 a 1.5035 tendo fechado 1/2 da posição com 58 pips ganhos. Neste momento vou mover a SL da metade restante para o breakeven a 1.4978.

A próxima meta é 1.5133 conforme linha S/R que desenhámos no gráfico D1 no passado dia 21.

Continuemos a ver calma e pacientemente a evolução do par, sendo que neste momento já temos garantidos 59 pips e temos o restante da posição em negociação livre, pois na pior das hipóteses será fechada com 1 pip de ganho. 

Entrada da Buy Limit

Como vemos a nossa ordem Buy Limit colocada ontem foi activada. Verificamos ainda que o par desceu 1 ou 2 pips da linha azul, mas como tinhamos a Stop Loss com 10 pips de margem de tolerância, esta não chegou a ser activada, estando a posição a decorrer. Como comprámos 20.000, iremos criar uma 1ª meta onde fecharemos 1/2 da posição. Veremos essa meta descendo ao gráfico de 1 Hora. 

 

 

 

Quando  e se o par chegar á nossa Meta 1 a 1.5035 fecharemos metade da posição, podendo movimentar a SL da outra metade para Breakeven

Vamos esperar com paciência

Ordem Buy Limit 21/10/2009

 

Como anteriormente disse neste momento irei esperar por um pullback para entrar ao sabor da tendência de subida.

Desta forma prevejo que o pullback venha a efectuar-se na zona compreendida entre a linha amarela a 1.4977 e a linha azul a 1.4946.

Então, vou colocar uma ordem buy limit(buy limite é uma ordem que se coloca quando numa compra queremos deixar a ordem abaixo do preço actual, sendo a buy stop quando queremos deixar a ordem acima do preço actual) de 20.000 EurUsd a 1.4977, colocando a stop loss 10 pips abaixo da linha azul ou seja a 1.4936, a que correspondem 41 pips de SL.

Vamos ver o que irá acontecer durante o mercado Asiático ou no inicio do mercado Europeu.

Posição fechada

Posição fechada. Ganhámos 37 pips sobre 1/3 da posição, 1 ou 2 pips (breakeven) do 2º 1/3 e finalmente perdemos 19 pips referentes ao ultimo 1/3 da posição. De notar que esta estas entradas em venda foram contra tendência.

E agora... apagar, limpar e voltar a desenhar.

 

Para já o mercado está a indicar-nos que irá quebrar esta nossa resistência, continuando a sua tendência de subida. Iremos esperar que faça pullback procurando nova oportunidade para entrar com compra no sentido da tendência do par

 

Meta 1 atingida

 

Ok.. Meta 1 atingida a 1.4918 com ganho de 37 pips sobre 1/3 posição inicial.

Agora vamos aguardar pela movimentação do par. Se este baixar á meta 2 a 1.4860 fecharemos mais 1/3 da posição. Se por sua vez inverter iremos fechar este 1/3 no Breakeven a 1.4954, deixando o 1/3 restante livre que irá terminar se atingir a nossa SL inicial a 1.4974.

21/10/2009 H4; H1

 

Após termos ganho 50 pips com metade da posição inicial o par subiu, tendo accionado a nossa SL no Breakeven ou seja com 1 pip de lucro na outra metade da posição.

Como podemos verificar, se não tivéssemos alterado a SL para o breakeven na posição restante, ainda estariamos em jogo. Optei por mover a dita SL para breakeven, jogando de uma forma mais previdente de forma a dar mais confiança aos principiantes, tentando evitar o que em artigos anteriores disse de evitar deixar que uma posição positiva se torne negativa. Quando houver mais confiança e maior preparação mental para aceitar as perdas, já poderemos soltar um pouco a adrenalina.

 

No entanto neste momento estamos a ver nova oportunidade de entrar com uma venda, pois vejamos que o preço está novamente em cima da nossa resistência a 1.4961

Então vamos baixar ao gráfico de 1 Hora para uma melhor análise.

 

 

Estamos a verificar um novo teste á nossa resistência, logo poderemos efectuar nova entrada, sendo que aqui iremos operar com uma SL muito mais baixa, definida pela linha azul a 1.4966
Então como vamos trabalhar esta entrada?

Entrada em venda a 1.4955 com stop loss a 1.4974(linha azul + 5 pips margem de tolerância + 3 pips de spread). Neste caso estou a trabalhar com margem de tolerância de 5 pips em vez dos dez ontem utilizados, pois neste momento, estamos a trabalhar o gráfico de 1 Hora.

Então temos uma SL de 19 pips. Se formos utilizar as nossas regras de Money Management, para uma SL de 19 pips poderemos jogar com um capital superior ao que jogariamos se a SL fosse de 50 pips.

Neste momento não vamos dedicar-nos ao MM, por isso de uma forma arbitrária vamos colocar o valor da nossa entrada em 30.000 EurUsd.

 

Targets /Metas

 

Como Targets teremos a 1ª a 1.4918, onde fecharemos 1/3 da posição, a segunda a 1.4860, onde fecharemos mais 1/3 e deixamos o outro 1/3 correr livremente alterando a SL, inicialmente com base em S/R de 1 Hora e se a posição fôr correndo a nosso favor passaremos para S/R 4 Horas.

 

Este é o caminho pretendido, pois como sabemos existe um outro cenário que é o inverso e, aí sairemos da posição com uma perda de 19 pips, ou seja não sabemos quanto poderemos vir a ganhar, mas temos plena consciência do máximo que poderemos perder.

 

Vamos ver

Fecho de metade da posição

Ok... está na altura de fecharmos metade da posição com lucro de 50 pips.

Entretanto, mudamos a Stop Loss da posição restante para o breakeven 1.4946

Vamos aguardar e ver como se irá comportar o par.

Análise EurUsd 20/10/09

Após longo periodo de ausência, tendo deixado o blog principalmente dirigido á formação e, verificando que já muitos fizeram o download da plataforma, poderemos começar a trocar ideias acompanhando a evolução do mercado. Assim iremos começar por desenhar os nossos niveis de suporte e resistência, conforme gráfico abaixo.

 

Todas as possiveis entradas aqui efectuadas servem meramente como objecto de discussão, não havendo qualquer responsabilidade caso alguém as venha a utilizar.

 

 

 

20/10/2009

Como podemos verificar o par encontra-se numa zona que já funcionou anteriormente como
suporte e resistência. Chegados a este ponto poderemos esperar uma correcção, sendo então uma boa altura para entrar com uma venda.

De salientar que caso venhamos a entrar com uma venda estamos a ir contra a tendência, logo o objectivo será mais curto.

Após termos identificado os niveis se suporte e Resistência, iremos baixar ao gráfico de 4 Horas para uma análise mais cuidada.

 

Neste gráfico de 4 Horas verificamos que o par já utilizou esta linha como resistência, estando neste momento a efectuar novo teste.

Se quebrar esta linha poderemos considerar que o par continua em subida, no entanto como acima dissemos, esperamos que ele efectue uma correcção, estando nós preparados para entrar com uma venda.

Caso essa correcção não venha a acontecer iremos esperar pela melhor altura para entrar com uma compra após a quebra desta resistência, mas para já vamos analisar a possivel venda e, para isso iremos aumentar o zoom do gráfico de 4 Horas para melhor visualisação

 

Como já dissemos, o par encontra-se a testar pela segunda vez esta zona de resistência, tendo atingido o máximo de 1.4993 na candle de hoje ás 00H00(GMT), assinalada com o circulo rosa. Esta candle poderá funcionar como candle de inversão, e neste caso iremos colocar uma ordem "Sell Stop" para entrar com uma venda. E onde vamos colocar essa ordem? Na linha azul a 1.4947, que se encontra 10 pips abaixo da linha amarela 1.4957, que por sua vez corresponde ao valor mais baixo(Low) atingido nessa candle. Como podemos ver o par já desceu a 1.4953, não tendo ainda sido accionada a nossa ordem. Como Stop Loss iremos utilizar 1.5006, que é o valor mais alto(High) atingido nessa candle 1.4993, acrescido de 10 pips mais o spread que neste caso assumi como 3 pips. Caso venha a acontecer a entrada estamos em jogo com uma Stop Loss de 60 pips, sendo aceitavel, pois estamos a operar o gráfico de 4 horas.

Neste momento, temos então um sell stop a 1.4947, com SL a 1,5006 sendo que para este exemplo adoptei o valor da entrada de 20.000 EurUsd, para nos permitir fechar metade da posição quando tivermos 50 ou 60 pips de lucro, caso tal venha a acontecer.

 

Porque razão assumi que esta candle de 4 Horas poderá vir a ser uma candle de inversão?

- Encontra-se na zona da resistência

- Mostra-nos uma situação em que a força entre os compradores e os vendedores está equilibrada 

- Formou um topo
De salientar que caso o par não tivesse excedido o high da candle anterior, seria esta que eu teria considerado como candle de inversão pelas mesmas razões

Claro que estas entradas poderão ser operadas de uma forma mais agressiva baixando aos gráficos de 1 Hora, mas neste momento julgo mais conveniente explicar esta entrada no gráfico de 4 Horas, sendo que, posteriormente iremos analisar entradas com base no gráfico de 1 Hora ou até menos.

Esta é apenas uma das possiveis estratégias para operar quando o par se encontra num nivel S/R, sendo que cada um de nós deverá criar a sua forma própria de o fazer. No futuro poderemos analisar outras possibilidades de entrar em timeframes mais baixas.

Revisões

Bastantes de vocês já estão a utilizar a plataforma demo, dando os primeiros passos a operar o mercado on-line.
É precisamente para isso que serve a conta demonstração.
Aqui poderá fazer experiências, aplicar e estudar os indicadores que pretender, adaptar o money management, definir e testar os seus pontos de entrada, etc.
A parte mais importante nesta fase, é entender como o mercado funciona em termos gerais, para começar a criar a sua adaptação e a sua forma de estar personalizada.

Tem havido várias solicitações em relação á forma como defino os níveis de suporte e resistência, passando então a explicar como o faço:

Começo por analisar o gráfico diário, diminuindo o zoom ao máximo, o que me permite visualizar os topos e fundos que poderão ser visíveis até uma distância temporal de 10 – 15 anos.
Zonas em que de uma forma mais saliente tenho o registo de níveis comuns de suporte e resistência, coloco uma linha azul.
De seguida e continuando no gráfico diário, aumento o zoom, de igual modo registando os níveis comuns de suporte e resistência, agora mais recentes, desenhando uma linha vermelha ou maroon.
Neste gráfico dou também atenção aos 2 ou 3 últimos topos e/ou fundos, independentemente de haver zonas comuns entre eles. E isto porquê?
Porque normalmente, no futuro iremos ver um fundo ou um topo a gerar-se nestas zonas onde anteriormente já tivemos um outro fundo ou topo. Ao analisarmos qualquer gráfico e em qualquer time frame, será difícil encontrar um topo ou um fundo numa zona onde posteriormente não se venha a registar outro topo ou outro fundo.
Nestes pontos poderemos desenhar a linha com outra cor para realçar que se trata de topo/fundo virgem, ou seja, ainda não temos outro topo/fundo na mesma zona.

Para definir e aprimorar entradas baixo ao gráfico de 4 horas ou 1 hora, analisando a acção do preço (price action).

Apesar de ainda não termos discutido aqui a forma de operar “intraday”, que tem como principio abrir e fechar entradas no próprio dia, estas linhas S/R, servem também como guias, inclusive para o scalp.

Estas linhas S/R são meramente informativas em referência a zonas onde é provável o preço vir a reagir.
Quando o preço se encontra nestas zonas, há várias possibilidades de efectuar entradas, nomeadamente, entrar assim que o preço atinja esta zona, aguardar que o preço faça um pullback, esperar pela quebra de um inside bar, a ruptura de um triangulo, etc.
Aqui, cada um terá que desenvolver a sua própria forma de operar o mercado, adoptando a que lhe faculte um maior grau de confiança.
De qualquer forma terá que ter sempre presente as palavras “SE” e “ENTÃO”.
Quero dizer que teremos que ter sempre uma preparação prévia para os cenários possíveis:

SE acontecer ..…, ENTÃO, faço..…
Há uma altura em que estas 2 palavras terão mais importância, que é na seguinte situação:
SE não aconteceu nada do que previ,….. ENTÃO, deixo-me estar quieto ou vou beber um copo com os amigos.

Volto a repetir a importância de criar a sua própria forma de operar o mercado, não caindo no erro de andar constantemente á procura de novas estratégias, muitas vezes dadas a conhecer por pessoas com menos percepção do mercado do que você.

Numa fase inicial somos levados a experimentar tudo o que está ao nosso alcance, nomeadamente a utilização excessiva de indicadores, estratégias de terceiros, opiniões daqui e dacolá, etc. Tudo isto é muito útil, e é para isso que tem a conta de demonstração.
Com a conta demonstração, invente, faça experiências, teste estratégias dos outros,….

Se já opera ou pretende operar com uma conta real,… não faça nada disso!..
Com a conta real, terá que ser disciplinado.

Quando inicialmente fazemos esta viagem de pesquisa e satisfação da nossa curiosidade, acabamos por chegar á conclusão que a melhor forma de atingir o nosso objectivo, é prestar o máximo de atenção ás coisas simples, reconhecendo que muitas das situações atrás floreadas, acabam por esconder a estrada principal.

Quando nos apercebemos disto,… estamos no bom caminho.

Esta matéria, relativa á forma como iremos efectuar as nossas entradas é apenas uma parte da estratégia que deveremos criar, e como já anteriormente disse, há outras situações mais importantes a ter em conta.
Aconselho a leitura e releitura da rubrica “Estar no mercado forex” que se encontra á direita na caixa “Compilações do blog e outros ficheiros de interesse”.
Se pretender fazer o download ou imprimir e não o consiga fazer, solicite os ficheiros na caixa “contacto” e enviarei os ficheiros por email.

1- Entenda o mercado Forex

O que é o Forex?

Forex é a abreviatura de Foreign Exchange.
Foreign Exchange é o mercado onde se transaccionam as principais divisas a nível global.
Há 2 razões principais que suportam e justificam este mercado.
Cerca de 5% da movimentação diária é originada por empresas e governos que compram ou vendem os seus produtos e serviços a outros países.
Os restantes 95% são originárias de entidades, tais como as instituições bancárias (estas com o maior peso) e outras instituições financeiras, nomeadamente corretores, empresas de investimento, fundos de pensões, hedge funds, etc.
O mercado cambial está presente em praticamente todas as operações financeiras a nível mundial. Ele está presente nas operações de bolsa, de futuros assim como nas importações e exportações.
Assim se tornou o Forex no mercado com maior liquidez a nível global, actualmente com uma movimentação diária próxima dos 2 triliões de dólares, o que equivale a um valor superior a 30 vezes, a soma de todos os mercados bolsistas do mundo juntos.
No mercado cambial não existe um centro de negociação onde as ordens sejam efectuadas, existem sim alguns centros geográficos, que permitem que este mercado funcione 24 horas por dia, parando apenas ao sábado e parte de Domingo. A semana tem início por volta das 22H00 (GMT) de Domingo e termina por volta das 22H00 (GMT) de sexta-feira. O seu inicio semanal acontece com a abertura da Nova Zelândia e Austrália, seguindo-se o Japão, Europa e finalmente os Estados Unidos, continuando assim neste ciclo diário ininterruptamente até sexta-feira, sendo que o mercado mais activo e volátil acontece durante o período em que a Europa está a funcionar.

Ultimamente algumas destas entidades, aproveitando o desenvolvimento das tecnologias de informação e a grande especulação cambial diária, possibilitam o acesso ao pequeno investidor, ou seja, ao cidadão comum.
Desta forma o pequeno investidor em qualquer local, necessitando apenas de um computador com ligação á plataforma do corretor ou instituição, poderá comprar/vender moeda ao momento, apenas á distância de um clique.

Como funciona o forex para pequenos investidores?

Como já sabemos cada divisa, tem a qualquer momento a sua taxa de câmbio.
Esta taxa de câmbio é apresentada aos pares. Por exemplo Eur/Usd(Euro versus Dólar Americano)
Em qualquer par, a primeira divisa é a base e a segunda a sua contrapartida.
È em função da moeda base que se define a operação, ou seja, se comprarmos 10.000 unidades do par Eur/Usd, então estamos a comprar 10.000 Euros e a vender a sua correspondência em Dólares Americanos, dependendo este valor (Dólares) da taxa de câmbio do par nesse momento.
Por exemplo a taxa de câmbio é 1.5000.
Neste caso ao comprarmos 10.000 unidades do par Eur/Usd, estamos a comprar 10.000 Euros por contrapartida de 15.000 Dólares.


Ao ser apresentado para negociação cada par é constituído por um preço de compra e um preço de venda, a que se chama preço Bid e Preço Ask, e cuja diferença tem como resultado o “Spread”.
O spread por sua vez é quantificado em pips
O pip obtém-se mediante a aplicação de um determinado coeficiente ao valor da moeda base. No caso do Euro o coeficiente é 0.0001.
Assim para um valor de 10.000 Eur/Usd cada pip vale 1 dólar.
Para um valor de 100.000 Eur/Usd cada pip vale 10 dólares.

Ex. O par Eur/Usd está a 1.5000/1.5003

Neste caso o preço Bid é 1.5000 e o preço Ask é 1.5003.
Bid é o preço a que o corretor/instituição compra e Ask é o preço a que o corretor/instituição vende, logo o nosso preço de compra é o Ask do corretor e o nosso preço de venda é o Bid do corretor.

Uma das vantagens no Forex é que tanto poderemos entrar numa operação com uma posição de compra, como com uma posição de venda de determinado par. Quer isto dizer que não temos que possuir antes, para poder vender, contrariamente ao que acontece no caso das acções, etc. Se acharmos que o Euro vai desvalorizar em relação ao Dólar, entramos logo de início com uma venda.

Para melhor compreensão do funcionamento do mercado forex, iremos apresentar de seguida alguns exemplos:

Vamos supôr que o par Eur/Usd está a 1.5000/1.5003

Ao analisarmos o mercado achamos que o euro irá valorizar-se em relação ao Dólar, ou seja, esperamos que a taxa de câmbio vá aumentando; 1.5050; 1.5100, etc.
Então estamos resolvidos a comprar Euros.
Para que se torne mais fácil o entendimento e porque normalmente a moeda padrão é o dólar, vamos considerar que o nosso investimento é feito em dólares.

Se investirmos 150 dólares para comprar o par Eur/Usd, poderemos constatar que era necessária uma supervalorização do Euro, para que pudéssemos ter algum lucro significativo.

Senão vejamos:
Investimos 150 dólares.
Comprámos 100 euros a 1.5000, ou seja, comprámos 100 Euros por 150 Dólares. Passado algum tempo a taxa de câmbio está a 1.5100. Nesta altura resolvemos vender os 100 Euros que á taxa de câmbio de 1.5100 nos renderam 151 Dólares. Ganhámos 100 pips = 1 Dólar.

Ok. 1 dólar é lucro, mas não é significativo, provavelmente não nos compensará perder tempo a tentar ganhar dinheiro no Forex, (daí a razão pela qual este mercado só estava ao alcance de grandes investidores, nomeadamente as instituições bancárias)

Se tivéssemos investido 15.000 dólares, teriamos ganho 100 dólares.

Só que, nós só queremos investir 150 dólares.

É aqui que entra o corretor/instituição. Este vai potenciar o nosso investimento.
E de que forma?

Através da Alavancagem.

Em termos práticos o corretor/instituição vai emprestar-nos 15.000 dólares.
Tendo como referência o exemplo anterior, com esses 15.000 dólares compraremos 10.000 unidades do par Eur/Usd. Passado algum tempo, quando o par atingiu 1.5100 vendemos os 10.000 euros por 15.100 dólares.
Devolvendo os 15.000 dólares ao corretor ficámos com 100 dólares
Bom, aqui, com a mesma operação ganhámos 100 dólares em vez de 1.

O que ganhou o corretor/Instituição?

Ganhou o spread, que é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda, que poderá oscilar entre 3 e 8 pips consoante o par.

Atenção: Estamos a falar de investir no mercado cambial, logo, ocorrendo a situação inversa, ou seja se o Euro desvalorizar em relação ao Dólar, perderemos na mesma proporção.

Por esta razão, e porque é sempre possível o par não evoluir conforme esperávamos, temos uma ferramenta a que chamamos Stop Loss, que serve para limitarmos as nossas perdas.

Ex. Na operação anterior apesar de termos entrado com uma posição compradora, esperando que o euro valorize, vamos limitar o montante que queremos ou podemos perder.
Como?
Como vimos no exemplo, entrámos com o par a 1.5000 esperando a sua valorização. No entanto achamos que se ele baixar a 1.4970, provavelmente já não recuperará a valorização, e então fechamos a posição neste valor, perdendo 30 pips: 1.5000 – 1.4970 = 30 Pips = 30 Dólares.
Esta Stop Loss é colocada assim que entramos com a posição, ou em qualquer outra altura. Assim que o preço atinja este valor, a posição é fechada automaticamente pela plataforma, sem que tenhamos que estar ao computador.
Assim, perdemos 30 dólares dos 150 que temos investidos, passando a nossa conta de garantia a ser de 120 dólares, esperando por entrar numa outra oportunidade.

Assim como a Stop Loss serve para limitar as perdas, também serve para bloquear lucros.
Vejamos o mesmo exemplo. Entrámos a 1.5000. Quando o preço atingiu 1.5100 estamos a ganhar 100 pips(100dólares). Nesta altura, esperando que o Euro continue a valorizar, não queremos fechar a posição, mas sim tentar obter uma maior rentabilidade desta tendência de subida, embora não queiramos arriscar tudo o que já ganhámos até aqui.
Então decidimos colocar uma Stop Loss a 1, 5060, ou seja vamos permitir que o preço desça dentro dos valores 1.5100 – 1.5060 (40 pips), esperando que este, fazendo esta pequena correcção, volte a subir.
Vamos supôr que colocámos a ordem Stop Loss neste valor(1.5060). Entretanto fomos para o nosso dia de trabalho ou para a nossa noite de sono, e quando voltamos a ligar o computador, vemos que o preço está a 1.5250, o que quer dizer que estamos com um ganho de 250 pips (250 dólares).
Quer isto dizer que o preço não chegou a baixar a 1.5060, pois caso o tivesse feito teríamos ganho o que anteriormente tínhamos garantido(bloqueio de lucro) neste valor, a que corresponderiam 60 pips (1.5060 – 1.5000) = 60 Dólares

Assim como a Stop Loss nos permite colocar uma ordem para limitar as perdas e/ou bloquear lucros, também podemos colocar uma ordem que nos permite obter um lucro pré estabelecido, que é a Take Profit.
Com esta ordem pretendemos que a posição seja fechada automaticamente quando atingir determinado lucro.
Pegando ainda no exemplo inicial:
Quando entrámos na operação com a compra do par Eur/Usd a 1.5000 colocamos imediatamente uma ordem de venda quando o preço atingir 1.5100.
Da mesma forma poderemos ir para o trabalho ou para uma boa noite de sono, que se o preço atingir 1.5100, a posição será fechada automaticamente, garantindo-nos os 100 pips de lucro.

Existem outros tipos de ordens que podem ser colocadas, nomeadamente para entrarmos com uma posição sem termos que estar ao computador, outras que funcionam na sequência de ordens anteriores, das quais poderemos vir a falar mais tarde.

Nota:
Nos exemplos apresentados, não tivémos em atenção o valor do spread, para que fosse mais fácil de entender, mas já sabemos que se o par está a 1.5000/1.5003, o nosso preço de compra é 1.5003, logo teríamos que abater ao resultado o spread(3 pips), que neste caso corresponderiam a 3 Dólares, e que reflectem a totalidade dos custos que temos com a operação.

Conta Margem

Como funciona a conta margem e para que serve?

A conta margem corresponde a uma garantia que serve para colmatar possíveis perdas durante a negociação.
Como já vimos anteriormente, o Corretor ou Instituição permite-nos maximizar o valor da nossa negociação através da Alavancagem, permitindo-nos operar com valores bastante superiores ao valor da nossa conta.
Isto acontece porque a nossa conta apenas protege a diferença de taxas de câmbio durante determinado período.
Existem no mercado alavancagens que vão desde 1:100 a 1:400.
O que quer dizer que um investidor com uma conta margem de 1.000 Dólares poderá negociar uma operação entre 100.0000 e 400.000 Dólares.
Vamos partir do seguinte exemplo:
Fizemos um depósito de fundos na conta margem de 1.000 Dólares.
Temos uma alavancagem de 1:200, logo poderemos entrar com uma operação até 200.000 Dólares.
Quer dizer que se o par Eur/Usd está a 1.5000 poderemos comprar/vender uma posição de Eur/Usd no valor de +/- 133.000, pois se o par está a 1.5000, os +/- 133.000 euros(moeda base neste par) correspondem a 200.000 Dólares que é o nosso limite.
Com um investimento inicial de 1.000 Dólares, se a evolução do par fôr de encontro á nossa previsão, poderemos obter um enorme retorno.
Vamos pegar ainda no exemplo:
Par está a 1.5000
Entrámos com uma posição de compra de 100.000 Eur/Usd(a margem permite-nos, uma vez que poderíamos ir até aos 133.000)
Passado determinado tempo, o par está a 1.5100.
Fechamos a posição com 100 pips ganhos.
A estes 100 pips correspondem 1.000 Dólares.
Duplicámos a nossa conta com uma operação.
Neste momento a nossa conta tem 2.000 Dólares, então poderemos entrar noutra posição com o dobro. Podemos comprar/vender 200.000 Eur/Usd.
Visto nesta perspectiva, claro que não existe melhor investimento.
Puro engano.
Esta forma de actuar, levar-nos-ia a mais cedo ou mais tarde entrarmos numa operação em que perderíamos os 100 pips, e púnhamos a nossa conta a zero.

O que queremos dizer com isto, é que apesar de nos ser facultado operar com valores 100, 200 ou 400 vezes superiores ao valor da nossa conta, teremos que ter sempre em atenção que estamos a trabalhar o mercado cambial, cujas taxas de câmbio se alteram ao segundo.
Partindo desta realidade, teremos que ser organizados, e criar as nossas próprias estratégias.
Como?
Com a limitação de perdas e a maximização de ganhos.
Como fazemos para limitar as perdas?
Existem várias formas de o fazer e todas elas funcionam um pouco de forma arbitrária, dependendo do conhecimento e até da intuição de cada um, mas a base comum a todas elas é a aplicação de um rigoroso sistema na forma como gerimos o nosso dinheiro.
Como exemplo sugere-se que numa única operação nunca entremos com uma possibilidade de perda superior a 3-5% da nossa conta.

Utilizemos novamente a entrada com compra do par Eur/Usd a 1.5000.
A nossa conta neste momento é de 1.000 Dólares, logo se em termos de money management, decidimos não investir mais de 5% numa operação, vamos ter de fazer algumas contas.
5% de 1.000 Dólares = 50 dólares
Neste momento sabemos que não queremos perder mais de 50 dólares numa operação.
Temos á partida algumas formas para estudarmos a operação.
Vamos supôr que após análise do par, achamos que ele vai valorizar.
Portanto vamos comprar o par Eur/Usd a 1.5000
Para a possibilidade de perdermos apenas 5% da nossa conta, teremos que analisar o numero de pips que estamos dispostos a perder com o montante da compra a efectuar.
Supondo que vamos colocar uma Stop Loss de 25 pips, quer dizer que se o preço do par contráriamente á nossa análise que era de subida, começar a descer, a operação terminará quando o par atingir o preço de 1.4975, e aqui perdemos os 25 pips assumidos.
Agora, para que este 25 pips se enquadrem dentro dos 5% que assumimos como limite de perda por operação, teremos que calcular quantas unidades do par Eur/Usd vamos comprar.
Assim teremos (50 /25)= 2 De seguida 2/0.0001=20.000
Ou seja, 50 dólares a dividir por 25 pips, é igual a 2 dólares por pip. De seguida dividimos pelo coeficiente relativo ao custo do pip para este par que é 0.0001 o que nos dá o resultado de 20.000, logo entraríamos com uma compra de 20.000 Eur/Usd
Existem várias formas para fazer estas contas, que vão desde a regra de 3 simples á simples operação mental. Apenas se pretende transmitir que deveremos fazer estas contas e ser bastante rigorosos na sua aplicação para podermos operar no mercado Forex com sucesso.

Como dissemos anteriormente o nosso objectivo é limitar as perdas e potenciar os ganhos.

Então pegando no exemplo anterior, já sabemos que se o mercado vier contra nós não perdemos mais de 50 Dólares(5% da nossa conta)
Por outro lado… o mercado rola a nosso favor.
Nesta situação poderemos optar por várias possibilidades.
Vamos supôr que o preço atingiu 1.5025. Neste caso estamos a ganhar 25 pips, ou seja 50 Dólares.
Aqui, poderemos optar por fechar a posição e acrescentámos 5% á nossa conta.
Como podemos constatar, o rácio do nosso risco aqui foi de 1:1, ou seja, ganhámos o montante que estaríamos dispostos a perder.
Mas, por outro lado quando atingimos o preço de 1.5025, poderemos alinhavar a nossa estratégia com o seguinte raciocínio. Bom, estamos com 25 pips ganhos e continuamos a acreditar na valorização do Euro, então vamos colocar uma Stop Loss no Break Even, ou seja no valor em que esta operação já não nos dará prejuízo, que será 1.5000 mais o spread, o que passará a ser 1.5003.
Neste momento estamos com uma posição aberta em que apenas nos “arriscamos” a ganhar, e estamos desta forma a potenciar os nossos lucros.

O par continua a valorizar, atingindo 1.5075.
Estamos com 75 pips(150 Dólares) de ganho.
Poderemos repetir a situação anterior, subindo a nossa Stop Loss, sendo que aqui já estamos a garantir lucros, pois poderemos colocar a SL a 1.5043, tendo desta forma a garantia de ganho de 40 pips(80 Dólares) e continuando com a posição a rolar.

Análise de Mercado

Que critérios devemos analisar para entrar com uma posição?
Para entrarmos com uma posição teremos que fazer a análise do mercado em geral e do par em particular, após a qual iremos tomar a decisão de comprar ou vender esse determinado par, consoante o resultado da nossa análise.
Existem dois tipos de análise principais.
A análise Fundamental e a análise Técnica.
Nenhuma delas é mais importante que a outra. Há quem opere só com análise Fundamental, há quem opere só com análise Técnica, dependendo da forma como opera o mercado.

O que é a análise Fundamental?
A análise Fundamental é um método que nos permite avaliar a possível progressão de determinado par ou pares, mediante a apreciação de factores políticos, económicos, assim como a situações provenientes das forças da natureza, tais como tempestades, furacões, etc.
Em relação aos dados económicos, praticamente todos os dias são emitidos pelos Governos, índices e rácios que exercem influência na direcção dos mercados, tais como alterações nas taxas de juro, na taxa de desemprego, na balança comercial, na venda de casas novas, nos índices de consumo, da taxa de inflação, reservas de petróleo, etc.

O que é a análise Técnica?
A análise Técnica é efectuada essencialmente através da análise aos gráficos de determinado par, tentando fazer-se a previsão do rumo que o par vai tomar, em função da análise grafical anterior.
O analista técnico, praticamente não tem em atenção nem recorre á análise Fundamental.
Esta análise pode passar apenas por detecção de Suportes, Resistências, Linhas de Tendência, ou recorrer a indicadores já existentes que se aplicam ao próprio gráfico, sendo os mais conhecidos as Médias Moveis, os níveis de retracção Fibonacci, Macd, Rsi, etc., havendo neste momento centenas de indicadores que se poderão utilizar.

Qual destas análise devemos utilizar?
Depende muito da forma como estamos a operar, de qualquer forma a conjugação dos dois tipos de análise, dár-nos-á uma visão mais clara das tendências de comportamento do mercado.

1.1- Estar no Forex - A parte psicológica - A calma

Como anteriormente tinha dito, irei debruçar-me neste momento sobre algumas situações, para mim essenciais, no sentido de maximizar os nossos proveitos tentando reduzir ao máximo as nossas perdas, com o objectivo de nos mantermos no mercado com uma posição confortável dia após dia.

Irei tentar desenvolver esta matéria, de uma forma calma e gradual, no sentido de com maior facilidade explanar o que pretendo.

Então, julgo que a análise dos 3 items abaixo, serão uma ajuda importante para atingir esse objectivo

1- A parte psicológica

2- A gestão do dinheiro

3- Definir e gerir entradas e saídas do mercado

1- A parte psicológica

Para operarmos no mercado Forex, teremos que operar sem elevar os nossos níveis de tensão, pois, caso contrário estaremos com bastante frequência a efectuar entradas sobre pressão, o que não nos permite a análise cuidada e imparcial que é exigível. Talvez seja mais difícil sermos imparciais com nós próprios do que com terceiros, pois muitas vezes confundimos o que pode acontecer com o que gostaríamos que acontecesse, sendo necessária alguma frieza para não sermos levados pelo que gostaríamos que acontecesse, pois, muitas vezes a partir de determinado ponto, idealizamos imediatamente determinado rumo, e quase visionamos o gráfico a seguir no sentido que “nos interessa”.

Há alguns quesitos e posturas que deveremos utilizar, de forma a mantermos um equilíbrio psicológico que nos permita “caminhar” de forma confortável, das quais destaco:

1.1- A calma

1.2- A análise

1.3- A paciência


1.1- A calma

Atitude calma, é a melhor arma para minimizar erros, em qualquer situação. Quantas vezes nas nossas vidas, actuámos de forma prejudicial para nós próprios, pelo simples facto de não termos parado um bocadinho para pensar? Quantos confrontos entre pessoas, entre empresas, entre países, entre religiões não são despoletados por atitudes precipitadas?


Então, uma das armas que terá que fazer parte do nosso arsenal para minimizar a pressão psicológica é a calma.

Várias vezes, quando somos iniciantes, somos levados a tentar corrigir um erro com outro. Por exemplo, após termos perdido uma entrada, o pior que se pode fazer é entrar imediatamente com outra na tentativa de recuperar o que se perdeu na anterior, e pior ainda, quando se volta a repetir ciclicamente. Não quero com isto dizer, que teremos que esperar “x” tempo pré definido para entrar com outra posição, pois, até poderemos efectuar nova entrada a seguir, desde que tenhamos essa situação anteriormente analisada e prevista. Apenas quero salientar que não deveremos entrar com qualquer posição de forma irracional.
Outra situação que nos poderá deixar sob tensão, é a utilização de indicadores automatizados, pois entramos com posições seguindo os indicadores, não equacionando, nem sabendo os porquês. Se entretanto vamos perdendo entradas frequentes, como não seguimos qualquer raciocínio, começamos a imputar esta situação á nossa falta de sorte, que acabamos por juntar a outras situações menos boas do nosso dia a dia, começando a divagar e a fazer sobressair um sentimento negativo. Começamos a subestimarmo-nos, o que não permite o equilíbrio psicológico necessário para agir com racionalidade.

Em relação aos indicadores faço aqui um parêntesis.
Neste momento, e devido ao aperfeiçoamento das várias plataformas existentes, todos os dias aparecem novos indicadores para utilizar nestas plataformas. Já vi algumas apresentações de gráficos em que é com alguma dificuldade que se conseguem ver os preços, devido ao enorme número de indicadores incluídos. Para além dos indicadores há também os “Expert Advisors”, que fazem tudo por nós, desde as entradas, ás stop loss ás take profit. È só abrir a plataforma no dia seguinte e ver o que aconteceu.
Nada me move contra estes indicadores, e posso dizer que utilizo as retracções e extensões Fibonnaci, (mais á frente poderei dizer porquê, como, e para que é que as utilizo), apenas quero referir que o mais importante é entendermos a movimentação dos preços, analisando e interpretando a sua acção. Julgo que qualquer investidor terá um ou outro indicador, aos quais “pede uma opinião”, outras vezes nem que seja só para embelezar o gráfico. Realço ainda nesta situação, as pessoas que utilizam indicadores que nem sequer sabem o que está por trás dos seus resultados, logo não sabem porque é que as coisas acontecem.
Serviu este parêntesis, para explicar melhor que deveremos saber porque é que decidimos entrar com uma posição, pois não o sabendo, haverá uma contribuição acrescida para a destabilização da parte psicológica, principalmente quando a posição resulta em perda.

Uma outra situação negativa é a entrada com posições desproporcionadamente elevadas em relação ao montante da nossa conta, pois entrando com uma posição que se venha a revelar perdedora, rapidamente vemos a nossa conta a baixar, o que não nos deixa numa situação confortável. Deveremos sempre prever as nossas perdas e a repercussão que terão na nossa conta. Este ponto será aprofundado na rubrica “A gestão do dinheiro”.

Inicie uma estratégia ou sistema e vá continuando a aperfeiçoá-la, em vez de mudar constantemente para outra estratégia ou sistema.

Numa fase inicial ou em que se sinta confuso, não opere o mercado intraday. Comece por operar o médio/longo prazo, e verá que dessa forma irá ganhando conhecimentos que lhe permitirão no futuro operar o intraday com mais segurança.

Comece por analisar e operar apenas um ou dois pares, pois cada par tem a sua forma própria de estar, e só o tempo nos poderá dar esse conhecimento.

Crie e aperfeiçoe a sua estratégia por si próprio, através do conhecimento que vai adquirindo. Não quer dizer que não possa ou até não deva iniciar, tendo como base estratégias ou sistemas de terceiros, deverá é adaptá-los á sua forma de ver o mercado.
Muitas vezes cada um de nós, utilizando elementos e análises pessoais, chegamos a objectivos comuns a outros investidores, ou seja poderemos ver um percurso diferente, mas que de igual modo nos conduz ao mesmo objectivo.

Finalmente, se não se sentir com raciocínio claro ou estiver com muitas duvidas em determinada entrada, pura e simplesmente não entre. Lembre-se que o mercado Forex não pára.

Muito mais coisas se poderiam dizer em relação a este item, no entanto o que se pretendeu, foi acima de tudo que opere de uma forma simples e calma, no sentido de usufruir de um equilíbrio emocional que lhe permita tomar decisões com serenidade, não aumentando o seu ritmo cardíaco ao olhar para o monitor.
Muitos dos outros items que aqui não foram explanados são mais fácilmente identificáveis por cada um de nós em função da nossa forma de ser.

No próximo post continuaremos com a parte psicológica, abordando o item seguinte desta rubrica que é a análise.

1.2- Estar no Forex - A parte Psicológica - A Análise

1.2- A Análise

Como atrás se disse é importante a adopção de uma estratégia com que nos sintamos á vontade.
Então, com a calma recomendada no item anterior, deveremos proceder á análise, em conformidade com os elementos que constituem a nossa estratégia.
Inicialmente, começamos por analisar o par e vamos marcando os possíveis pontos de entrada, seguindo a nossa estratégia.
Esta análise não é mais do que criar respostas para as diversas acções do par, ou seja, pegamos numa folha de papel e começamos por anotar: Prevejo que o par desça a determinada zona por isto, por aquilo, etc.(consoante a nossa estratégia), não há noticias económicas substanciais para sair, logo, limpo e preparo as minhas armas, deixando-as em posição de puxar o gatilho caso o preço faça o percurso que idealizei. Se o preço atingiu o ponto referido, não temos ainda a certeza se vamos ganhar ou perder, mas… já acertámos parte da nossa análise, que foi a chegada ao ponto de partida, o que quer dizer que á semelhança dos Jogos Olímpicos, qualificámo-nos para as provas finais, e como sabemos este trabalho de apuramento é mais moroso e exige mais trabalho que a prova final em si. Pior ainda, muitas vezes no fim de todo este trabalho preparatório, aquando da participação na prova oficial, acabamos por obter um mau resultado. È verdade, mas quanto mais bem preparados estivermos mais capacidade temos para reduzir esses maus resultados.
Mas…o mais importante, é irmos buscar a folha de papel onde anotámos toda a nossa fase preparatória, colocarmos lá o resultado da prova oficial, e analisarmos este resultado, quer tenha sido uma vitória ou uma derrota. Provavelmente ir-nos-á ser mais útil analisar com alguma acuidade os elementos que contribuíram para um resultado negativo, com o objectivo de os corrigir numa prestação futura. O conjunto das folhas que vai preenchendo, irão tornar-se no melhor manual sobre Forex que alguma vez possa encontrar, pois mesmo que queira não há nenhum igual no mundo que possa comprar. E, não tenha duvidas que vai ser um manual com algum volume, pois como já anteriormente disse, vai perder muitas posições. Mas, alegre-se pois ao operar o mercado Forex, o objectivo não é o número de vitórias versus derrotas, mas sim ganhar mais dinheiro do que perder. È caso para dizer que no final do mês, do trimestre ou do ano, é que teremos que apurar os lucros ou prejuízos. Aprofundaremos esta matéria na rubrica “A gestão do dinheiro”.
A análise feita para qualquer possível entrada de posição, deverá ser cumprida na íntegra, ou seja, se não se verificar a ocorrência de todos os pressupostos por nós delineados, pura e simplesmente não entramos com a posição. Não deveremos ter uma postura facilitista do tipo”já se verificaram 2 dos 3 pressupostos que perspectivei, logo o terceiro também vai acontecer”, ou “ oh pá… deixei passar o ponto de entrada…não faz mal, vou atrasado mas ainda vou a tempo”. Errado. Seja fiel á sua análise. Estamos a falar da componente psicológica, não podemos permitir que haja oscilações, pois se o fizermos, cada vez mais vamos desrespeitando as nossas regras, acabando por condenar ao fracasso a nossa estratégia. Em termos psicológicos, podemos é fazer o inverso, ou seja, mesmo que todos os pressupostos tenham acontecido, entretanto houve alguma situação circunstancial que não estava contemplada e que nos faz colocar algumas reticências na nossa entrada, então se perdemos muita da nossa confiança com estes dados novos, o melhor é abortar a entrada. Atenção que apenas nos estamos a referir á parte psicológica, pois em termos técnicos poderia ser aconselhável levar a entrada até ao fim, sendo que apenas quero dizer que fulano A pode não ficar confortável com determinada situação e esta mesma situação passar completamente ao lado de fulano B, apenas quero fazer sobressair que cada um terá que se sentir á vontade e confortável quando opera o mercado, evitando os momentos de pressão.

Recomendo, pelo menos numa fase inicial, que opere apenas o médio/longo prazo, pois ao fazer esta análise eliminamos á partida alguns factores de tensão que se verificam no intraday, dos quais destaco:

Tendência para entrar em pânico quando o mercado se dirige contra nós ou quando aparecem alguns obstáculos pela frente, podendo dar uma ideia através de uma linguagem futebolística. Ao entrar com um posição a médio/longo prazo é como em futebol fazer um passe em profundidade(o chamado passe á Inglesa), menos vistoso, mas atingindo o seu objectivo, verificamos que foi mais prático, pois durante o seu percurso, não encontrou muitos obstáculos, a não ser que se falhe o pontapé inicial ou surja uma rajada de vento inesperada. De qualquer forma mesmo que não se atinja o objectivo, apenas haverá uma decepção, que é a daquela jogada ter sido cortada, não tendo passado pela pressão de ultrapassar uma etapa após outra.
Analisemos agora o mesmo objectivo por etapas(futebol á Portuguesa, Italiana ou Brasileira). Faz-se um primeiro passe pequeno para o lateral direito, entretanto vem um jogador adversário enfrentar o defesa direito(1º obstáculo), este passa para o defesa central, volta a repetir-se a confrontação com o adversário(2º obstáculo), de seguida chega-se ao meio campo, sendo assim até chegar á outra área, sempre a ter que analisar o pequeno passe que terá que fazer. Quando esta subida é feita por bons jogadores, que já se conhecem bem uns aos outros, inclusive conhecem bem o adversário, estamos na presença de um jogo bonito, dos quais se tiram dividendos de cada um destes passe bem feitos. Só que se ainda não somos assim tão bons jogadores, tão pouco conhecemos bem os adversários, será preferível não passar por essa experiência.
Este exemplo é apenas para realçar a exposição á pressão, pois o preço do par segue o mesmo caminho quer eu tenha entrado com uma posição de médio/longo prazo ou uma de curto prazo, acontece é que não estou tão submetido á tensão gerada pela evolução do preço, em zig zag, a ultrapassar ou não os vários obstáculos que vão aparecendo.
No médio/longo prazo apenas quando chega a noite vou ver como se comportou o par, e aqui sim vou ver se ele conseguiu ultrapassar os obstáculos, de que forma, se houve grandes recuos, mas neste momento já estou a fazer uma análise que não me aumenta o batimento cardíaco, pois a situação já aconteceu, e é com esta análise calma que vou aprendendo, esperando até ao momento em que me sinto á vontade a explorar os diversos “passes” até chegar á outra baliza, sendo que nessa altura já poderei operar com 2 bolas – uma com passes em profundidade e outra nos passes curtos em que poderei tirar dividendos, quer a atacar quer a defender.
Mais uma vez volto a dizer que não está aqui em causa se esta é a melhor forma ou não de operar em termos técnicos. Não esquecer, que nesta rubrica estamos apenas a falar acerca dos prós de operar com uma atitude mental equilibrada, de forma a sentirmo-nos confortáveis com as nossas apostas. Poderá inclusive vir a haver ou já terem existido situações contraditórias, em determinadas explicações que fiz, pois o mercado Forex terá que ser encarado e analisado tendo em atenção as especificidades de cada uma das posturas com que estou no mercado, ou seja a postura que tenho para posições de scalp, curto, médio ou longo prazo são diferentes e bastante contraditórias, pois posso estar com uma posição de compra em médio/longo prazo e em simultâneo com uma posição de venda em scalp ou curto prazo.
Mais tarde quando voltarmos á estratégia iremos aprofundar mais este assunto.
Para já ficamos por aqui. Vamos ter Paciência para esperar pelo próximo item da rubrica “A parte psicológica”.

1.3- Estar no Forex - A parte psicológica - A Paciência

1.3- A Paciência

Paciência…, pois é…, outra das armas com que nos teremos que apetrechar.
Todos sabemos que muitas vezes não é fácil resistir a instintos primários nos mais diversos momentos e situações da nossa vida. È também verdade que com o passar do tempo começamos a interpretar e a explorar melhor a nossa forma de estar, pois temos vindo a adquirir experiência que nos permite tirar ilações, e contabilizar determinadas diferenças em termos de objectivos finais, resultantes da falta de paciência para esperar pelo momento certo.
Passa-se exactamente o mesmo ao operar o mercado Forex.
Por norma, quando se é iniciante, ao estarmos perante um gráfico online, temos tendência a interpretar cada movimento do par como se este imediatamente nos estivesse a indicar a sua direcção futura. Quer isto dizer que numa fase inicial, somos levados a interpretar uma candle em função de esta estar com 5 ou 6 pips verdes ou 5 ou 6 pips vermelhos. Se vimos o gráfico a desenhar meia duzia de pips a subir(pips verdes), invade-nos imediatamente a ideia de que o par está a começar a subir.
É aqui que teremos que ser pacientes para dar continuidade á análise que fizémos com calma.
No fim de termos feita essa análise cuidadosa e calma, não vamos estragar todo esse trabalho entrando no mercado de uma forma precipitada.
Vamos ter paciência para esperar que todos os factores por nós previstos aconteçam, e só aí entramos com a posição idealizada.
Desta forma, quero salientar que irão existir muitas situações em que ao presenciar o percurso do par ao momento, parece que este está a ir contra o que tinhamos previsto, o que nos poderá levar a pensar (nesse momento), que a análise que fizémos não foi a mais correcta.
É aqui que é exigivel a paciência para não alterarmos o nosso raciocinio anterior. Teremos que deixar a emoção de lado. É por isto também que anteriormente disse para numa fase inicial operar apenas o médio/longo prazo, pois, deste modo filtramos muitas das possibilidades de entrarmos no mercado de uma forma precipitada. È verdade que muitas das vezes o nosso raciocinio está efectivamente errado e o mercado não segue a nossa previsão, mas quando falo em paciência é também para estes casos, que é para saber assimilar os desvios existentes em relação ao que perspectivámos, que é como em linguagem popular se diz:” perdi esta oportunidade…. Paciência, fica para a próxima”.

No fundo o que quero transmitir ao dizer que teremos que ser pacientes, é para melhor explanar a forma disciplinada como deveremos operar, no sentido de termos regras criadas que nos permitam estar confortáveis no nosso dia a dia em termos mentais, tentando evitar o que já anteriormente disse que é a sucessão e acumulação de erros, devido á nossa juventude(juventude no mercado Forex).
Acima de tudo, esperar pacientemente pelo nosso comboio, não caindo na tentação de apanhar outros que passam pela estação antes do nosso, pois, mesmo que alguns deles tenham o mesmo itinerário, poderá ser uma viagem mais turbulenta para a qual ainda não estamos preparados.

Em termos resumidos, e quanto á parte psicológica deveremos reter o seguinte:

Sermos organizados e disciplinados, operando apenas quando nos sentimos mentalmente confortáveis.

Não forçar entradas. Se não se verificou o que projectámos… ficamos a observar.

Não passar tempo em excesso a olhar para os gráficos, fazendo previsões em catadupa.

Vá efectuando a sua formação de forma gradual. Não queira assimilar tudo de uma vez.

Consulte e analise opiniões de terceiros, mas apenas como referência.
Personalize a sua própria forma de estar no mercado.

Evite deixar uma posição positiva tornar-se negativa.Este é um dos factores que mais contribui para alterações psicológicas negativas, que se traduz pela expressão popular “tive o pássaro na mão e deixei-o fugir”.

No fundo crie as suas próprias regras e respeite-as.

Na próxima rubrica dedicar-nos-emos á “Gestão do Dinheiro”