Definir e gerir entradas e saidas II

Iremos analisar a nossa entrada no mercado com base na análise do gráfico acima, cujas linhas de suporte e resistência foram desenhadas no gráfico diário, sendo que algumas delas continuam a ser as mesmas que desenhámos quando abordámos esta estratégia, operando suportes e resistências.

Após a análise cuidada e calma efectuada como descrito no ponto 1, perspectivámos entrar com uma compra na linha de suporte a 1.2631.
De seguida, teremos que estabelecer qual a nossa stop loss. O critério para a colocação da stop loss terá que ser também objecto de uma análise cuidada. Neste caso defini a stop loss 5 ou 6 pips abaixo do ultimo fundo de 4 Horas, que está assinalado a vermelho tracejado, assimilando que se o preço baixar desta zona indicar-me-á que a minha análise já não se concretizará, resultando numa operação perdida. (Nesta situação se resultasse numa operação perdida, só me restaria apagar, limpar e voltar a desenhar, ou seja, esquecer a análise anterior e iniciar uma nova, preparando outra entrada.)
Saliento ainda que a definição da nossa Stop Loss deverá ser dinâmica, obtendo-a através da análise da movimentação do par, pois se operarmos com uma SL fixa por exemplo de 50 pips, poderá algumas vezes ser pequena, assim como noutras ser exagerada, o que não respeita a dinâmica na análise comportamental recente do par em questão. Outra situação advém desta situação. Como trabalhamos com uma percentagem máxima de risco por operação, quanto menor for a SL, maior montante poderemos utilizar na nossa entrada.
Neste caso com a SL de 80 pips operaríamos uma posição de 60.000 Eur/Usd, (como iremos ver mais abaixo) mas, se a nossa análise nos indicasse que a SL fosse de 40 pips, entraríamos com uma posição de 120.000 Eur/Usd, arriscando o mesmo valor de risco nesta operação. Quero com isto dizer que deveremos operar com base na nossa análise de uma forma cujo resultado final, surja da interacção dinâmica entre todos os elementos da nossa análise, não operando tipo loteria.

Voltando á nossa entrada, verificamos que temos uma stop loss de +/- 80 pips (estamos a operar o gráfico de 4 horas), logo teremos que recorrer ao que foi descrito no ponto 2 (gestão do dinheiro), onde limitámos o nosso risco por posição em 5% e decidimos operar com base num rácio risco/proveito de 1:3

Logo ao ter uma SL de 80 pips, teremos que fazer algumas contas.
Primeiro achar o valor que vamos investir nesta entrada. Partindo do pressuposto que a nossa conta tem 10.000 dólares, então 5% corresponde a 500 dólares.
Então já sabemos que temos 500 dólares para distribuir por 80 pips, que nos dá um valor de 6,25 dólares por pip (500/80).
Como sabemos que no par Eur/Usd o coeficiente referente ao custo do pip é de 0,0001, poderemos entrar com uma posição até 62.500 do par Eur/Usd(6.25/0,0001).
Neste caso iremos arredondar este valor para uma entrada de 60.000 do par Eur/Usd.

Por outro lado em relação ao rácio risco/proveito de 1:3 que assumimos como referência, voltamos a ter que fazer algumas contas. Assim, se temos uma SL de 80 pips, utilizando o rácio risco/proveito de 1:3, a nossa análise teria que nos ter indicado uma probabilidade de lucro mínima de 240 pips, para que fosse viável entrarmos com uma posição respeitando os nossos critérios.

Ao olharmos para o gráfico vimos a linha de resistência R2, que no gráfico diário nos mostra alguma força, tendo servido como suporte e como resistência algumas vezes. Há outros elementos que influenciam a decisão por este objectivo, mas neste momento apenas estamos a gerir a entrada.
Então como o alvo (target) é de 310 pips, logo ultrapassa o nosso rácio 1:3, aproximando-se do rácio 1:4. Assim estaríamos em condições de ter entrado com esta posição de compra.

Em termos básicos são estes os passos que teremos que ter em conta para que finalmente tomemos a decisão de efectuar a nossa entrada.

Atenção que o estudo que fizemos anteriormente utilizando a nossa estratégia e a partir da qual desenhámos as nossas linhas é a base, sendo necessário que o resultado destas contas, baseadas no nosso limite de risco máximo por posição e no rácio risco/proveito, se encaixem no nosso desenho. Quer isto dizer que não deveremos cair na tentação de fazer o inverso, ou seja desenhar as nossas linhas em função do resultado destas contas.
Como vimos é um trabalho faseado por uma série de etapas, todas elas com a sua importância, e só obteremos resultados positivos conseguindo-as conjugar, respeitando todos os elementos do nosso plano estratégico, composto pelos pontos descritos:

1- A parte psicológica
2- A gestão do dinheiro
3- A definição e gestão de entradas e saídas do mercado

Estas 3 rubricas terão que ser aplicadas em consonância com a nossa estratégia básica, seja ela qual for.

Numa análise fria, poderemos deduzir que neste caso ou perderíamos 80 pips ou ganharíamos 310 pips. No entanto há algumas formas de tentar minorar ou eliminar o valor das nossas perdas em cada posição, voltando a frisar que o rácio 1:3 tem como papel principal orientar-nos, se deveremos ou não entrar com determinada posição.

Como poderemos melhorar o nosso resultado?

Iremos melhorando o nosso resultado limitando gradualmente as nossas perdas.
Por exemplo após a entrada acima descrita o preço está em campo positivo, e neste caso iremos subindo a nossa SL diminuindo assim o valor de uma possível perda, e evitando que uma posição positiva se torne em negativa.

A partir de que ponto deveremos mexer na SL?

Esta movimentação funcionará de uma forma arbitrária, no entanto poderemos adoptar alguns conceitos, por exemplo quando o preço atingir o numero de pips de ganho igual ao numero de pips da nossa SL, moveríamos esta para 2 ou 3 pips acima da nossa entrada(break even), o que nos garantiria que já não iríamos perder nesta posição. Uma outra possibilidade seria efectuar esta movimentação da SL quando o preço atingisse a próxima linha de resistência, que no gráfico acima é a R1. De qualquer forma, e nesta situação em que estamos a operar o gráfico de 4 horas, teremos que ter em atenção que deveremos dar espaço ao par para respirar.

Desta forma estamos a limitar as nossas perdas. Neste caso estamos perante a possibilidade de incrementar positivamente a nossa conta, pois como anteriormente disse, bastará ganhar 3 entradas em 10 para nos mantermos com lucro. Agora façamos as nossas contas se em 10 mantivermos as 3 ganhas, mas nas restantes 7 conseguirmos 1, 2 ou 3 nulas(break even). Melhorará substancialmente a nossa conta.

Posteriormente iremos analisar outra situação baseada nesta entrada em que seremos simultaneamente, mais previdentes e mais audazes.